高盛：重申俄鋁(00486)“買入”評級 目標價10港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報告稱，重申俄鋁(00486)“買入”評級，目標價維持10港元不變，將其納入中歐和東歐、中東和非洲地區(qū)(CEEMEA)的焦點名單，認為短期將出現(xiàn)股價催化劑。

該行指，其大宗商品團隊估計未來一年鋁價將上升約20%至每噸3200美元，比市場預期高出20%以上。推算鋁價每上升10%，俄鋁EBITDA將增長35%，該行預測2022年公司EBITDA將同比升61%，預期較市場高47%，并估計EBITDA利潤率將增長6個百分點。

高盛稱，俄鋁加快去杠桿，預計2022年中期凈債務對EBITDA比率將由今年6月的2.1倍降至10%，受強勁現(xiàn)金產(chǎn)生能力及EBITDA增長所帶動，相信公司或會以回購形式向股東提供額外回報。