智通港股開市掘金(09.07) | 5G毫米波又一里程碑 寶馬持續(xù)增加電池訂單

文/萬永強(qiáng)(智通財經(jīng)研究中心總監(jiān))

【今日頭條】

1、5G毫米波又一里程碑，華為完成全球首個測試，下載速率每秒5.2G。

5G推進(jìn)組消息顯示，近日，華為攜手行業(yè)伙伴完成了全球首個5G高低頻CA(載波聚合)技術(shù)的實驗室測試，實現(xiàn)單用戶下載速率5.2G比特/秒。意味著，CA技術(shù)在高低頻協(xié)同上已獲得技術(shù)驗證，為毫米波未來大規(guī)模商用邁出堅實一步。

據(jù)報道，本次測試通過聚合5G高頻和低頻頻譜，來同時發(fā)揮高頻帶寬大和低頻覆蓋好的優(yōu)勢，從而保障5G用戶的連續(xù)高速率體驗，是5G高低頻協(xié)同的主流技術(shù)方向。

點(diǎn)評：毫米波擁有更為豐富的頻譜資源，這對進(jìn)一步提升5G連接速度，充分釋放5G應(yīng)用的潛能至關(guān)重要。所以產(chǎn)業(yè)界早已明確了毫米波將是未來5G的演進(jìn)方向。毫米波大帶寬優(yōu)勢，未來與高清視頻、AR/VR、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等下游應(yīng)用結(jié)合，前景更加廣闊。在9月召開的服貿(mào)會上，5G毫米波技術(shù)成為高通本次展示的重點(diǎn)之一，展示了高通與中興通訊(00763)在5G毫米波測試方面取得的最新進(jìn)展。另外，5G的快速發(fā)展也對光纖帶來較大需求，如長飛光纖(06869)。

2、智通財經(jīng)APP獲悉，近期，寶馬持續(xù)增加電池訂單，以跟上電動汽車需求的增長。據(jù)悉，在今年上半年，該公司電動汽車交付量占比達(dá)到了逾11%。

寶馬首席執(zhí)行官Oliver Zipse在接受采訪時表示，公司目前的電池合同價值超過200億歐元(238億美元)，高于此前的120億歐元。這些電池將用于i4轎車、iX運(yùn)動型多用途車和寶馬2024年生產(chǎn)的其他車型，并計劃在明年開始轉(zhuǎn)向新一代電池。

寶馬增加的電池訂單主要由中國的寧德時代和億緯鋰能、韓國的三星SDI和瑞典的Northvolt AB負(fù)責(zé)。

點(diǎn)評：這個消息超出預(yù)期的地方是電池訂單合同從120億歐元提高到了200億歐元。顯示出寶馬公司對電動車的前景看好。其它利好：雅化集團(tuán)進(jìn)一步擴(kuò)大澳大利亞鋰礦布局;鋰價還在繼續(xù)漲價。相關(guān)個股贛鋒鋰業(yè)(01772)。

【大勢研判】

市場再度維持上行的判斷。美國非農(nóng)數(shù)據(jù)不達(dá)預(yù)期，進(jìn)一步給市場吃了定心丸，意味著寬松政策將繼續(xù)延續(xù)。相關(guān)周期品如預(yù)期上漲，如西部水泥(02233)、中國建材(03323)、華潤水泥(01313)、海螺水泥(00914)，還有點(diǎn)到的工程機(jī)械類的中聯(lián)重科(01157)。中字頭的中國鐵建(01186)、中國交建(01800)等。

巴布新幾內(nèi)亞的兵變，導(dǎo)致鋁土礦供應(yīng)端出現(xiàn)不穩(wěn)定因素，有礦的中國鋁業(yè)(02600)一度出現(xiàn)拉升。俄鋁(00486)因為欲重啟重啟停產(chǎn)13年的意大利氧化鋁精煉廠而大漲14.45%。

北交所概念申萬宏源(06806)、中信建投(06066)均表現(xiàn)不錯。新能源汽車類也如預(yù)期上漲。晚間證監(jiān)會主席講話要進(jìn)一步擴(kuò)大金融開放，深圳前海出利好，深化前海深港合作區(qū)改革方案，顯示政策面暖風(fēng)頻吹。不過大概率和昨日的橫琴粵澳深度合作區(qū)類似，市場不會有多大反響，但情緒上會有幫助。

超預(yù)期的有教育板塊和清潔能源發(fā)電，預(yù)計會有持續(xù)。另外就是5G類和鋰電池。

【熱門板塊解析】

國家發(fā)改委、教育部、市場監(jiān)管總局近日發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)義務(wù)教育階段學(xué)科類校外培訓(xùn)收費(fèi)監(jiān)管的通知。通知稱，義務(wù)教育階段線上和線下學(xué)科類校外培訓(xùn)收費(fèi)屬于非營利性機(jī)構(gòu)收費(fèi)，依法實行政府指導(dǎo)價管理，由政府制定基準(zhǔn)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和浮動幅度，并按程序納入地方定價目錄。各地制定的浮動幅度，上浮不得超過10%，下浮可不限。培訓(xùn)機(jī)構(gòu)在政府制定的基準(zhǔn)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和浮動幅度內(nèi)，確定具體收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

點(diǎn)評：這個新規(guī)定給培訓(xùn)機(jī)構(gòu)又留了一個口子，只不過是以前的暴利是不可能了，要在政府的統(tǒng)籌規(guī)定之下有限度的浮動。這個定價實際上也是靈活的。教育板塊又看到了希望，龍頭新東方在線(01797)、天立教育(01773)、中國東方教育(00667)。

【公告點(diǎn)睛】

1、智通財經(jīng)APP訊，綠葉制藥(02186)公布，創(chuàng)新制劑注射用醋酸戈舍瑞林緩釋微球(LY01005)已在中國完成前列腺癌III期臨床研究。

該三期臨床為一項隨機(jī)、開放、陽性藥物對照的臨床研究，采用非劣效試驗設(shè)計，與對照藥比較，評價注射用醋酸戈舍瑞林緩釋微球(LY01005)連續(xù)肌肉注射給藥3個月治療前列腺癌患者的有效性和安全性?；谂R床研究結(jié)果，對于前列腺癌患者，LY01005以3.6mg劑量每28天肌肉注射一次治療前列腺癌，可有效控制睪酮至去勢水平，臨床療效與對照藥相當(dāng)，達(dá)到了非劣效標(biāo)準(zhǔn)，LY01005注射部位不良反應(yīng)顯著改善，患者順應(yīng)性增加，其他不良事件發(fā)生率相似，安全性特征相近，整體臨床安全耐受性良好。

LY01005是該集團(tuán)利用自身微球注射技術(shù)研發(fā)的每月一次采用肌肉注射的醋酸戈舍瑞林(一種促性腺激素釋放激素激動劑)緩釋微球制劑。該集團(tuán)認(rèn)為其研發(fā)的醋酸戈舍瑞林微球制劑有更好的患者依從性。集團(tuán)準(zhǔn)備基于該產(chǎn)品的前列腺III期臨床結(jié)果在中國提交上市申請。同時該產(chǎn)品的乳腺癌III期臨床亦同步在中國進(jìn)行中。

點(diǎn)評：LY01005對標(biāo)阿斯利康的戈舍瑞林植入劑(諾雷得)，是目前唯一有望打破戈舍瑞林植入劑壟斷中國市場20多年的國產(chǎn)自研產(chǎn)品。戈舍瑞林植入劑是年銷售額近10億美元的重磅品種。IMS數(shù)據(jù)顯示，戈舍瑞林植入體2020全年在中國院內(nèi)市場規(guī)模為30.50億元，同比增長18.26%;2021上半年其在中國院內(nèi)市場規(guī)模為16.47億元，實現(xiàn)增幅16.01%。LY01005有望成為治療前列腺癌全球唯一的戈舍瑞林微球產(chǎn)品，將惠及全球患者。

2、智通財經(jīng)APP訊，吉利汽車(00175)發(fā)布公告，集團(tuán)于2021年8月的總銷量為8.83萬部。2021年8月雖受部分地區(qū)疫情和晶片供應(yīng)全球短缺影響的集團(tuán)的交付量，然而集團(tuán)于2021年8月的零售銷量仍創(chuàng)歷史同期新高。

于2021年8月的總銷量中，8201部為新能源和電氣化汽車，較去年同期增長約24%。集團(tuán)于2021年8月的出口量6225部。于2021年8月，集團(tuán)于中國市場的總銷量為8.21萬部。2021年首8個月的總銷量為81.79萬部，較去年同期增長約9%，達(dá)至集團(tuán)2021年全年銷量目標(biāo)153萬部的53%。

于2021年8月，轎車?運(yùn)動型多用途車及多用途汽車的總銷量分別為2.98萬部?5.72萬部及1319部。同期，集團(tuán)領(lǐng)克品牌汽車的總銷量為6039部。2021年首8個月領(lǐng)克品牌汽車的總銷量為13.21萬部，較去年同期增長約52%。

除上述銷量所披露外，于2021年8月，集團(tuán)領(lǐng)克品牌汽車即“領(lǐng)克01 HEV”和“領(lǐng)克01 PHEV”出口至歐洲市場的付運(yùn)量為900部，且領(lǐng)克品牌汽車首次實現(xiàn)出口付運(yùn)至亞太地區(qū)。2021年首8個月的總付運(yùn)量為5948部，而本年度累計實現(xiàn)以創(chuàng)新訂閱模式向歐洲市場的訂閱客戶合共交付1000部汽車。

點(diǎn)評：8月零售銷量創(chuàng)歷史同期新高，顯示終端消費(fèi)好轉(zhuǎn)。新能源汽車發(fā)展勢頭也良好。吉利的發(fā)展路徑清晰：原賓利汽車設(shè)計總監(jiān)加入吉利汽車， 任全球設(shè)計副總裁。吉利控股的英國老牌跑車品牌路特斯Lotus全球總部遷至武漢經(jīng)開區(qū)，路特斯與法拉利、保時捷并稱“世界三大跑車制造商”。將在智能駕駛、智能座艙、智能制造等領(lǐng)域發(fā)力，面向全球市場打造超高端純電智能汽車。另外，公司近期積極推出員工股份激勵計劃，業(yè)績考核目標(biāo)明確，司已確定2025年銷售考核指標(biāo)為年銷量不低于65萬輛，市場地位考核指標(biāo)為全球高端智能電動汽車市場占有率達(dá)到行業(yè)前三。預(yù)計將有效助力公司業(yè)務(wù)長期發(fā)展。

3、智通財經(jīng)APP訊，三一國際(00631)發(fā)布公告，于2021年9月1日-9月3日，因公司董事根據(jù)購股權(quán)計劃(于2013年2月16日通過)行使購股權(quán)配發(fā)及發(fā)行合計105萬股，每股發(fā)行價為1.22港元。

點(diǎn)評：2021年9月2日，公司根據(jù)限制性股票激勵計劃向703名選定參與者授予合共793.07萬股限制性股份，以承認(rèn)并獎勵承授人對集團(tuán)發(fā)展的貢獻(xiàn)，并維持核心管理團(tuán)隊的長期穩(wěn)定，以提高集團(tuán)的競爭力及未來持續(xù)發(fā)展。此次股權(quán)激勵發(fā)行的股份對股價不會構(gòu)成直接的影響。從前景看，礦山裝備智能化轉(zhuǎn)型和電動化仍然是其結(jié)構(gòu)性增長動力。此外，其迅速增長的機(jī)器人業(yè)務(wù)將在2021-22年為公司提供較高的盈利可見度，同時預(yù)計機(jī)器人業(yè)務(wù)在2H21的潛在外部銷售將有助于提高公司的盈利質(zhì)量。

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