大和：上調(diào)中國(guó)平安(02318)目標(biāo)價(jià)至45元 維持“持有”評(píng)級(jí)

大和發(fā)表研究報(bào)告，將中國(guó)平安(02318)H股目標(biāo)價(jià)由42元升至45元，維持“持有”評(píng)級(jí)。

大和表示，中國(guó)平安首季仍錄得高質(zhì)素的新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)核心壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)維持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，但產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)及平安銀行的資產(chǎn)質(zhì)量令人憂慮。

中國(guó)平安管理層透露，收入增長(zhǎng)放緩的其中一個(gè)因素，是受儲(chǔ)備金所影響。但大和相信，平保純利受儲(chǔ)備金變動(dòng)的影響較同業(yè)低，受A股波動(dòng)的影響亦不大。