富瑞：維持華潤置地(01109)“買入”評級 目標(biāo)價降3%至41.78港元

智通財經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報告稱，維持華潤置地(01109)“買入”評級，目標(biāo)價由43.07港元下調(diào)3%至41.78港元，上調(diào)2021-23財年的收入預(yù)測，以反映強勁的租金增長，重申公司目前估值吸引。

報告中稱，公司上半年業(yè)績優(yōu)于市場預(yù)期，盡管該行預(yù)計其利潤或?qū)⑾陆?，但公司基本面穩(wěn)健，加上其強健的資產(chǎn)負債表也能在現(xiàn)時監(jiān)管環(huán)境收緊下提供保護。

該行表示，公司的五年計劃中目標(biāo)成為頂尖的商場經(jīng)營者，租賃業(yè)務(wù)的復(fù)合年均增長率計劃保持超過20%。這是公司首次完全覆蓋總利息支出及派息，管理層打算維持其37%的派息比率，按此推算，即未來3年股息率將達到6%-8%。