富瑞：維持閱文集團(00772)“買入”評級 目標(biāo)價90港元

智通財經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報告稱，維持閱文集團(00772)“買入”評級，目標(biāo)價90港元。

報告中稱，公司中期收入及非國際財務(wù)報告準則收益勝于預(yù)期，主要是由于新麗傳媒(NCM)的表現(xiàn)較預(yù)期好，而NCM擁有強大的劇集制作能力，內(nèi)容庫存豐富，下半年目標(biāo)為上映4-5部劇集，明年目標(biāo)則為6-8部劇集和1-2部電影上映。該行相信，憑借強大的內(nèi)容基礎(chǔ)和龐大的作家群，其競爭優(yōu)勢將保持不變。

該行表示，公司受惠于通過支持在付費閱讀方面的作者和提高其內(nèi)容質(zhì)量，預(yù)計線上閱讀收入將按半年有增長，而第三方收入應(yīng)相對保持穩(wěn)定。至于知識產(chǎn)權(quán)及其他方面，該行預(yù)期收入按半年也會有增長，而NCM的收入應(yīng)收惠于受版權(quán)保護的內(nèi)容及定制內(nèi)容，預(yù)計NCM下半年利潤為2億元人民幣，全年利潤約為4.9億元人民幣。