國泰君安國際：市場情緒再至低點 推薦業(yè)績預(yù)期有望持續(xù)改善的順周期上游板塊

智通財經(jīng)APP獲悉，國泰君安國際表示，國內(nèi)7月消費等主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)不及預(yù)期，疊加監(jiān)管總局就網(wǎng)絡(luò)不正當(dāng)競爭行為征求意見等因素影響，港股三大股指重挫，大型科網(wǎng)股領(lǐng)跌，并拖累整體大盤向下;高景氣賽道持續(xù)回調(diào)，南向資金再度轉(zhuǎn)凈賣出，市場情緒再至低點。海外方面，歐元區(qū)二季度 GDP 同比大增，顯示了放寬防疫限制后，經(jīng)濟活動增強。美國 7 月零售銷售下降幅度超預(yù)期，高通脹及德爾塔變種病毒一定程度上抑制了消費者需求，美股震蕩走低，外圍市場波動恐抬升。當(dāng)前市場暫缺主線，監(jiān)管不確定性仍持續(xù)發(fā)酵，而美聯(lián)儲即將公布的貨幣政策紀(jì)要為市場再添不確定性因素，預(yù)計港股將維持震蕩。推薦業(yè)績預(yù)期有望持續(xù)改善的順周期上游板塊;符合政策引導(dǎo)方向的體育用品、基建及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)新基建板塊;中長期景氣向好的光伏、半導(dǎo)體、新能源車、生物科技等板塊;以及受疫情擴散，需求抬升的醫(yī)療器械、疫苗等防疫概念股。