美銀證券：上調(diào)太古A(00019)至“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)64港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，將太古A(00019)評(píng)級(jí)由“中性”升至“買入”，目標(biāo)價(jià)64港元，相當(dāng)于較每股資產(chǎn)凈值折讓34%。

報(bào)告中稱，公司新派息政策將撇除國(guó)泰航空(00293)計(jì)，派息比率最少50%，預(yù)計(jì)短期將顯著提高每股分派;該行估算今年度每股分派達(dá)2.5元，較原先估算高出47%，意味股息收益率達(dá)5%，并意味未來(lái)公司派息趨穩(wěn)定，因航空業(yè)務(wù)外主業(yè)趨勢(shì)穩(wěn)定，相應(yīng)有利改善估值。

該行預(yù)計(jì)，對(duì)公司每股分派預(yù)測(cè)有進(jìn)一步上調(diào)空間。撇除國(guó)泰虧損，上半年太古核心純利47.4億元，較預(yù)測(cè)高出12%。該行上調(diào)撇除國(guó)泰后對(duì)太古預(yù)測(cè)，但下調(diào)整體核心盈測(cè)8%至33%，以反映國(guó)泰虧損預(yù)測(cè)修訂。