美銀證券：維持招商銀行(03968)“跑輸大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升12.9%至40港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持招商銀行(03968)“跑輸大市”評(píng)級(jí)，上調(diào)2021-23年盈測(cè)3%至5%，中期股本回報(bào)率預(yù)測(cè)自14.9%升至15.5%，目標(biāo)價(jià)相應(yīng)由35.4港元上調(diào)至40港元，但估值過(guò)高。

報(bào)告中稱，招行中期業(yè)績(jī)?yōu)閮?nèi)銀公布業(yè)績(jī)打響頭炮，相信內(nèi)銀上半年業(yè)績(jī)將向好。其上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)勝預(yù)期，純利高于預(yù)期4%，雖凈利息收益率按季大幅收窄，成本管控則好轉(zhuǎn)，資產(chǎn)質(zhì)素維持，信貸成本低，但其他撥備較高。