美銀證券：維持騰訊(00700)“買入”評級 目標價降10.6%至662港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，維持騰訊(00700)“買入”評級，目標價由741港元降至662港元，下調(diào)2021-23年網(wǎng)游銷售預測2%至5%，下調(diào)2021-23年每股盈測5%至9%。

報告中稱，公司將于周三(18日)收市后公布次季業(yè)績，留意到長劇集主要內(nèi)容及手游發(fā)布日程相對緩慢，該行預計騰訊次季收入同比升19.8%至1380億元人民幣，預計騰訊在收入組合變動下，次季國際會計準則計毛利率按季溫和跌至45%;假設(shè)投資收益較少，預計國際會計準則計經(jīng)營溢利率25%;預計國際會計準則計經(jīng)營溢利及經(jīng)調(diào)整經(jīng)營溢利分別350億及390億元人民幣。

該行表示，上調(diào)騰訊今年下半年至2023年稅率預測由13%升至18%，以反映有關(guān)趨勢。報告稱，騰訊也收緊未成年人手游“課金”限制，以及引入人臉識別技術(shù)以防止未成年人取用成年人帳戶繞過限制。