美銀證券：重申小米集團(tuán)-W(01810)“中性”評級 目標(biāo)價(jià)降6.7%至28港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申小米集團(tuán)-W(01810)“中性”評級，目標(biāo)價(jià)由30港元調(diào)低6.7%至28港元，下調(diào)2022及2023年經(jīng)調(diào)整盈利4%及3%，以反映手機(jī)出貨量及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)增長潛在放緩。

報(bào)告中稱，據(jù)公布的第二季全球及中國智能手機(jī)出貨量數(shù)據(jù)，小米出貨量5300萬部，同比及按季分別增83%及8%，市占率排全球第二，為17%，緊次18%的三星。該行相信，銷量強(qiáng)勁主要來自歐洲市場的貢獻(xiàn)，而中國及印度需求均較弱。單計(jì)中國，小米以17%市占率排第三。

該行表示，榮耀重返中國市場，第二季市占率9%，排第五。該行估計(jì)榮耀將會推出更多手機(jī)型號，以及進(jìn)入中高端市場。另外，小米互聯(lián)網(wǎng)銷售業(yè)務(wù)為主要盈利增長動(dòng)力，而貢獻(xiàn)主要來自中國，若其中國智能手機(jī)出貨量放緩，估計(jì)互聯(lián)網(wǎng)銷售也有影響。