ESG浪潮席卷全球，BBAE必貝證券稱ESG是篩選投資對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)之一

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，ESG投資在海外已趨于主流，國(guó)內(nèi)的起步晚于發(fā)達(dá)國(guó)家，但近兩年來(lái)，資管行業(yè)掀起ESG投資熱潮。追蹤溯源來(lái)看，ESG投資脫胎于“負(fù)責(zé)任投資”，大概于2000年前后發(fā)展為一種投資類型，其與可持續(xù)投資也“交集頗深”。目前，海外發(fā)達(dá)國(guó)家的ESG投資實(shí)踐相對(duì)超前，富時(shí)羅素、彭博巴克萊等機(jī)構(gòu)均編制了各自的ESG評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

通俗地說(shuō)，ESG理念引導(dǎo)投資者將企業(yè)在環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任履行以及公司治理方面的表現(xiàn)，納入投資框架，繼而投向符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，以獲得長(zhǎng)期、可持續(xù)的收益。

法盛投資稱，看好環(huán)境、社會(huì)及管治(ESG)投資，接近5成分析員認(rèn)為ESG將成主流，超過(guò)1/4更認(rèn)為是投資必備。此外，法盛還列出預(yù)期表現(xiàn)好的板塊包括為科技、醫(yī)療保健、環(huán)境、ESG投資及住房板塊。該行全球市場(chǎng)策略主管Esty Dwek補(bǔ)充，由于ESG投資內(nèi)大部分都是有關(guān)保健及科技投資產(chǎn)品，所以長(zhǎng)遠(yuǎn)而言表現(xiàn)不俗。

BBAE必貝證券認(rèn)為，在當(dāng)前環(huán)境保護(hù)越來(lái)越重要的背景下，人類社會(huì)對(duì)生存環(huán)境和社會(huì)環(huán)境給予越來(lái)越多的關(guān)注，ESG愈發(fā)受到投資者的關(guān)注，如何通過(guò)投資在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)改善生存環(huán)境和社會(huì)環(huán)境，正在成為投資決策的一個(gè)重要因素，在此背景下，ESG投資策略發(fā)展迅速，ESG基金也成為投資重點(diǎn)，如iShares MSCI KLD 400 Social ETF(DSI.US)和Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity ETF(USSG.US)。

iShares MSCI KLD 400 Social ETF 成立于2006年，由國(guó)際資管巨頭貝萊德推出，其投資對(duì)象多為投資者所熟悉的大盤股，且投資標(biāo)的需對(duì)環(huán)境友好、有社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)和合理的管理結(jié)構(gòu)，費(fèi)用率為0.25%。截止7月19日，DSI共持有403支股票，涵蓋科技、金融、零售等多板塊，其中科技板塊占比最高，為28.1%，管理的資產(chǎn)數(shù)額高達(dá)32.83億美元，年初至今的回報(bào)率為17.18%。

與之不同的是，Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity ETF則成立于2019年，由德銀旗下的資管部門推出，費(fèi)用率為0.1%，打敗了當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上0.12%的最低費(fèi)用率，創(chuàng)下新低，引發(fā)市場(chǎng)的廣泛關(guān)注，在交易首日，就擁有了8.46億美元的資產(chǎn)。在投資對(duì)象的選擇上，USSG同樣選擇那些在環(huán)境、社會(huì)責(zé)任、管理方面有積極表現(xiàn)的標(biāo)的，并將酒精、煙草、賭博等板塊排除在外。截止7月19日，USSG共持有278支股票，涵蓋金融、能源、通信等板塊，其中，金融板塊占比最高，為19.3%，目前，其市值為35.85億美元，每股凈值為39.34美元，從年初至今的投資回報(bào)率為16.13%，一年的投資回報(bào)為35.15%。

在近日舉行的“全球財(cái)富管理論壇2021北京峰會(huì)”上，來(lái)自于投資機(jī)構(gòu)的人士一致認(rèn)為，ESG已經(jīng)成為投資的必選題，同時(shí)，也已經(jīng)成為了投資決策的關(guān)鍵因素。未來(lái)幾年，ESG將成為投資方式的最基本組成部分，其有望創(chuàng)造出新的投資方法和新的投資組合、投資機(jī)會(huì)。

BBAE必貝證券表示，目前，世界各國(guó)政府在盡量減少溫室氣體排放，并提出碳中和目標(biāo)。除政府外，在現(xiàn)實(shí)威脅面前，資本市場(chǎng)上的投資者也開(kāi)始考慮社會(huì)責(zé)任，ESG成為篩選投資對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)之一。

安聯(lián)投資首席執(zhí)行官Tobias Pross指出：“投資者如今已經(jīng)意識(shí)到在決策過(guò)程中必須要納入對(duì)可持續(xù)性的考量，而可持續(xù)性的考量并不會(huì)犧牲回報(bào)，反而會(huì)帶來(lái)更高的長(zhǎng)期回報(bào)。這種態(tài)度的變化，體現(xiàn)在2020年有更多資金流向了可持續(xù)投資產(chǎn)品，并達(dá)到了空前的規(guī)模。”他同時(shí)指出，目前可持續(xù)投資在投資界的熱度一直在上升，未來(lái)將會(huì)有更多的散戶投資需求更快向ESG靠攏。

持有類似觀點(diǎn)的還包括景順首席執(zhí)行官M(fèi)artin Flanagan。他稱，未來(lái)ESG不會(huì)僅僅被視為投資的一個(gè)子類別，而應(yīng)成為投資策略中最基本的組成部分。這種思維轉(zhuǎn)變將有助于了解客戶的需求，從而創(chuàng)造出新的投資組合和投資機(jī)會(huì)。