看好廣告及電商業(yè)務發(fā)展 多家機構給予快手(01024)“買入”評級

近日，多家賣方機構對快手(01024)二季度的業(yè)績表現做出預期?？春秒娚?、廣告業(yè)務發(fā)展，以及短視頻市場的巨大增長潛力，機構們紛紛給出了“跑贏行業(yè)”或維持“買入”的評級。

在最新發(fā)布的研究報告中，富瑞給予快手326港元的目標價。富瑞指出，從長期發(fā)展來看，公域的擴容十分關鍵。受益于線上營銷及電商業(yè)務的強勁增長動力，預計快手二季度總收入同比將增長44%至186億元人民幣。

今年一季度，快手財報數據顯示，線上營銷服務收入為86億元，對總收入的貢獻占比首次超過50%。這一趨勢有望在二季度延續(xù)。

中金公司觀點認為，因公域流量增長及內容分發(fā)效率的提高，未來快手將持續(xù)拓展廣告業(yè)務的行業(yè)滲透與廣告主數量。

此外，多家機構分析指出，快手有希望在今年實現7000億人民幣GMV的目標。華興資本認為，這主要得益于一線品牌所占份額的增加，以及快手在二手消費品、農產品等電商垂類的持續(xù)擴張。中金公司預計，隨著新品類拓展、優(yōu)質商品及品牌滲透、服務商體系搭建，快手電商業(yè)務將保持高速發(fā)展。

7月22日，2021快手電商服務大會在杭州召開，介紹了新服務生態(tài)，品牌政策及下半年“大搞信任電商”、“大搞品牌”及“大搞服務商”三個方向。天風證券對此認為，服務商作為鏈接主播與源頭工廠/品牌的關鍵一環(huán)，有望提供全鏈條的價值服務，提高運營效率，實現產業(yè)協同。

除了廣告和電商業(yè)務的增長空間，上述機構認為，短視頻市場潛力巨大，為用戶規(guī)模的拓展奠定基礎?！拔覀儾徽J為這是一個贏家通吃的市場，“富瑞分析，“得益于視頻化趨勢的發(fā)展，這個潛在市場擁有約12億用戶的規(guī)模?！?/p>

華興資本援引QuestMobile的數據說道，快手主站和極速版6月份的用戶消費時長已經超越了2月份（春節(jié)階段）的水平。預計快手在公域和私域之間的動態(tài)平衡，將帶來用戶總量的繼續(xù)增長。

而在海外市場，中金預計快手有望進一步“破圈”。中金認為，當前海外短視頻滲透率不及國內，面臨相對寬松的競爭環(huán)境，快手將因地制宜，通過特定內容矩陣吸引目標用戶，并基于內容實現“破圈”。