麥格理：維持君實(shí)生物(01877)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降18%至72.15港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱，下調(diào)君實(shí)生物(01877)目標(biāo)價(jià)18%至72.15港元，維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)，降2021-23年盈利預(yù)期68%、73%及89%，以反映對(duì)抗體產(chǎn)品貢獻(xiàn)減少。

該行表示，公司股價(jià)自6月美國(guó)暫停供應(yīng)其與禮來(lái)合作之COVID-19的雙抗體療法后已調(diào)整40%，因此將有關(guān)收入在其明年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中剔除。公司旗下Toripalimab仍然具前景，雖然與禮來(lái)合作受阻，但訂單已轉(zhuǎn)到其他產(chǎn)品，包括與Regeneron的混合雙抗體，以及近期獲授權(quán)的GSK/Vir的單抗藥物VIR-7831，將有助抵銷市場(chǎng)的擔(dān)憂，同時(shí)相信公司未來(lái)將會(huì)繼續(xù)研發(fā)COVID-19的新產(chǎn)品，且未反映于現(xiàn)況。