麥格理：重申蒙牛乳業(yè)(02319)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升3.7%至56港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱，由于對(duì)液態(tài)奶需求強(qiáng)勁，將蒙牛乳業(yè)(02319)未來3年年收入預(yù)測(cè)上調(diào)0.7%，目標(biāo)價(jià)由54港元升3.7%至56港元;重申“跑贏大市”評(píng)級(jí)。

報(bào)告中稱，在強(qiáng)勁的需求下，預(yù)計(jì)公司上半年的收入增長(zhǎng)17.8%，比市場(chǎng)預(yù)期高1%。由于低基數(shù)效應(yīng)下，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)╱利潤(rùn)增長(zhǎng)逾倍以上;由于原奶價(jià)格上漲超過15%，上半年毛利率承壓，預(yù)計(jì)毛利率在5.6%，但表示強(qiáng)勁的收入抵消了成本壓力。