野村：維持移卡(09923)“買入”評級 目標價下調(diào)19%至51港元

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報告稱，降低移卡(09923)未來3年的盈利預測0.4%-14.9%，以反映抽傭降低對利潤率的影響，目標價由63港元下調(diào)19%至51港元;維持“買入”評級，并認為新業(yè)務增長抵消了利潤率壓力。最近采取激進抽傭比例，已在股價疲軟反映，公司或繼續(xù)得益于快速增長的客戶群，科技業(yè)務的健康發(fā)展勢頭。

報告中稱，公司作為領先的二維碼支付服務商，支付業(yè)務在去年受到疫情的嚴重打擊，導致總支付額量(GPV)和收入增長疲弱。由于強勁的經(jīng)濟和零售業(yè)復蘇，預計公司上半年的的商戶數(shù)量和GPV取得強勁增長，抵消了利潤率壓力。