小摩：予中車時代電氣(03898)“增持”評級 目標價上調(diào)30.1%至70港元

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報告稱，中車時代電氣(03898)今年的升幅也與半導(dǎo)體領(lǐng)域的同行相同，預(yù)計該股將繼續(xù)獲重新評級，因為公司的重點將從傳統(tǒng)的機車車輛業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到增長更快的IGBT或半導(dǎo)體業(yè)務(wù)上，重申對該股的積極觀點，將2022年6月目標價由53.8港元提高到70港元，評級“增持”。

報告中稱，公司股價今年以來上升約75%，遠超指數(shù)的表現(xiàn)，公司也越來越關(guān)注新的增長計劃。與國內(nèi)其他供應(yīng)商相比，公司的優(yōu)勢來自于其集成設(shè)計制造(IDM)商業(yè)模式(例如內(nèi)部制造能力)，確保了更可靠的交付，同時提供更高效率的定制。該行認為公司在第二階段IGBT設(shè)施的提升方面的保守指導(dǎo)有潛在的上升空間，目前預(yù)計從今年底開始商業(yè)生產(chǎn)。