證監(jiān)會(huì)：新三板轉(zhuǎn)板上市將進(jìn)入落地實(shí)施階段

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，7月16日，證監(jiān)會(huì)召開新聞發(fā)布會(huì)，會(huì)上發(fā)布了證監(jiān)會(huì)集中部署專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)。證監(jiān)會(huì)表示，我會(huì)持續(xù)推動(dòng)深化新三板改革，設(shè)立精選層，并針對(duì)性引入轉(zhuǎn)板上市、公開發(fā)行、連續(xù)競(jìng)價(jià)等機(jī)制，切實(shí)提升市場(chǎng)活力，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)有機(jī)聯(lián)系。目前，精選層已有57家掛牌公司，其中中小企業(yè)占比79%，超過(guò)7成的企業(yè)屬于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)與先進(jìn)制造業(yè)，支持了一批具有“小而美”特征的創(chuàng)新型企業(yè)，從2020年報(bào)看，精選層公司營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)11.36%、17.74%。

以下是新聞發(fā)布會(huì)問(wèn)答環(huán)節(jié)：

1、問(wèn)：精選層設(shè)立一周年在即，請(qǐng)問(wèn)精選層整體運(yùn)行情況如何，精選層企業(yè)轉(zhuǎn)板上市準(zhǔn)備情況如何?

答：2019年10月以來(lái)，按照黨中央、國(guó)務(wù)院部署，我會(huì)持續(xù)推動(dòng)深化新三板改革，設(shè)立精選層，并針對(duì)性引入轉(zhuǎn)板上市、公開發(fā)行、連續(xù)競(jìng)價(jià)等機(jī)制，切實(shí)提升市場(chǎng)活力，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)有機(jī)聯(lián)系。目前，精選層已有57家掛牌公司，其中中小企業(yè)占比79%，超過(guò)7成的企業(yè)屬于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)與先進(jìn)制造業(yè)，支持了一批具有“小而美”特征的創(chuàng)新型企業(yè)，從2020年報(bào)看，精選層公司營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)11.36%、17.74%?？傮w來(lái)看，各方反響積極，取得了預(yù)期成效。

自2020年7月27日開市以來(lái)，精選層市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，各項(xiàng)市場(chǎng)化的基礎(chǔ)制度有效實(shí)施，從發(fā)行融資看，詢價(jià)、定價(jià)和配售機(jī)制有效運(yùn)轉(zhuǎn)，累計(jì)募資139.38億元，平均每家2.4億元，平均發(fā)行市盈率26.62倍，市場(chǎng)定價(jià)功能逐步增強(qiáng);從市場(chǎng)交易看，連續(xù)競(jìng)價(jià)交易機(jī)制運(yùn)行平穩(wěn)，成交效率明顯提升，形成了較為穩(wěn)定的價(jià)格走勢(shì)，日均振幅處于2%至8%之間，沒(méi)有出現(xiàn)大起大落的異常情形。各方普遍認(rèn)為，精選層已經(jīng)初步具備了服務(wù)中小企業(yè)公開發(fā)行、公開交易的市場(chǎng)功能。

精選層運(yùn)行即將滿一年，按照《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導(dǎo)意見》，轉(zhuǎn)板上市制度即將進(jìn)入落地實(shí)施階段。目前，各項(xiàng)配套制度已陸續(xù)發(fā)布。符合條件的精選層企業(yè)將在履行內(nèi)部決策程序、中介機(jī)構(gòu)核查后，有序啟動(dòng)轉(zhuǎn)板上市準(zhǔn)備工作。

2、問(wèn)：近年來(lái)，并購(gòu)重組新規(guī)、再融資新規(guī)相繼落地，但今年以來(lái)并購(gòu)重組交易依然不夠活躍。請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)如何評(píng)論目前的并購(gòu)重組生態(tài)，后續(xù)是否還有其他政策出臺(tái)?

答：截至今年5月底，A股市場(chǎng)并購(gòu)重組交易單數(shù)為1215單、交易金額為5532億元，較往年無(wú)明顯下降，市場(chǎng)活躍度保持較高水平。為進(jìn)一步發(fā)揮資本市場(chǎng)并購(gòu)重組主渠道功能，我會(huì)以《證券法》修訂和注冊(cè)制改革為契機(jī)，深入推進(jìn)并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革，持續(xù)激發(fā)和釋放市場(chǎng)活力。一是簡(jiǎn)政放權(quán)，壓減行政許可事項(xiàng)，提高交易便利水平。目前，需向我會(huì)報(bào)審的項(xiàng)目占全市場(chǎng)并購(gòu)重組交易總單數(shù)的比例不足3%。二是豐富支付工具，積極服務(wù)多元投融資需求，其中“定向可轉(zhuǎn)債并購(gòu)”已實(shí)現(xiàn)“試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)”。三是扎實(shí)推進(jìn)并購(gòu)重組注冊(cè)制改革。上半年，滬深交易所已分別設(shè)立并購(gòu)重組委并修改配套制度，組建了獨(dú)立審核部門。

下一步，我會(huì)將繼續(xù)貫徹“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，不斷優(yōu)化并購(gòu)重組監(jiān)管機(jī)制，促進(jìn)上市公司質(zhì)量全面提升。

3、問(wèn)：近日，證監(jiān)會(huì)正在陸續(xù)推出新一批基金投資顧問(wèn)試點(diǎn)。請(qǐng)問(wèn)目前基金投顧試點(diǎn)服務(wù)資產(chǎn)規(guī)模多大?運(yùn)行情況如何?

答：為全面深化資本市場(chǎng)改革，促進(jìn)行業(yè)更好服務(wù)居民財(cái)富管理需求，2019年10月，證監(jiān)會(huì)開展公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，首批共有18家機(jī)構(gòu)獲得試點(diǎn)資格。試點(diǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)行平穩(wěn)，目前合計(jì)服務(wù)資產(chǎn)已逾500億元，服務(wù)投資者約250萬(wàn)戶，試點(diǎn)效果初步顯現(xiàn)：一是投資者參與感、獲得感、認(rèn)同感不斷增強(qiáng)，服務(wù)居民財(cái)富管理功能日益增強(qiáng);二是試點(diǎn)機(jī)構(gòu)買方中介作用初步發(fā)揮，買賣雙方制衡機(jī)制促進(jìn)基金行業(yè)良性發(fā)展;三是為市場(chǎng)帶來(lái)更多長(zhǎng)期、專業(yè)、增量資金;四是基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)規(guī)范化發(fā)展內(nèi)生機(jī)制初步形成，制度體系正加速完善。

目前，證監(jiān)會(huì)正在繼續(xù)擴(kuò)大基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)，正陸續(xù)推出第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，并同步開展試點(diǎn)評(píng)估，推動(dòng)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)工作。

本文選編自“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”；智通財(cái)經(jīng)編輯：劉家殷