大摩：降騰訊控股(00700)目標價至710港元 維持“增持”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告，預(yù)計騰訊控股(00700)明年新業(yè)務(wù)將開始產(chǎn)生收入貢獻，盈利增幅將恢復(fù)至20%以上，利潤率也比預(yù)期有所改善，基于明年預(yù)測市盈率34倍，目標價由750港元降至710港元，維持“增持”評級。

報告中稱，騰訊將于8月18日發(fā)布中期業(yè)績，由于投資者已充分了解其今年的投資戰(zhàn)略，該行預(yù)測表現(xiàn)與市場大體一致，預(yù)計未來6至12個月股價將主要受監(jiān)管環(huán)境變化及長期盈利能力所影響，又強調(diào)內(nèi)地對行業(yè)監(jiān)管壓力是否已過去，現(xiàn)時仍言之過早。

該行預(yù)計，騰訊未來半年的股價將在現(xiàn)水平上下波動，目前估值屬合理及吸引，對其長期投資看法維持不變，認為包括海外游戲、廣告、科技金融等多元化業(yè)務(wù)增長引擎，將令其繼續(xù)為市場上少有的長遠可持續(xù)增長公司。此外，預(yù)計騰訊今年第二季非通用會計準則純利330.42億人民幣，同比升10%；純利348.96億人民幣同比增5%，收入或取得1378.55億人民幣，同比升20%。