美銀證券：升農(nóng)夫山泉(09633)評(píng)級(jí)至“買入” 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至51港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報(bào)告，將農(nóng)夫山泉(09633)評(píng)級(jí)由“中性”升至“買入”，目標(biāo)價(jià)由45.9港元上調(diào)至51港元，并調(diào)升今明兩年每股盈利預(yù)測(cè)分別6%及8%；此外，預(yù)計(jì)勝過預(yù)期的銷售表現(xiàn)和毛利勢(shì)頭將觸發(fā)估值重評(píng)。

該行表示，渠道調(diào)查發(fā)現(xiàn)集團(tuán)的銷售增長(zhǎng)優(yōu)于預(yù)期，較集團(tuán)全年指引的同比增長(zhǎng)近20%。雖然原材料成本面對(duì)挑戰(zhàn)，但集團(tuán)的毛利率仍有防守性，主要是受惠于策略性采購(gòu)的新措施，及更好的產(chǎn)品類別組合。