瑞銀：維持中興通訊(00763)“買入”評級 目標價28港元

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報告稱，中興通訊(00763)第二季的業(yè)績是關(guān)鍵數(shù)據(jù)點之一，反映公司業(yè)務(wù)實力，核心業(yè)務(wù)提升了市場份額，電信網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的良性競爭，使其毛利率較去年同期低點顯著回升。該行預(yù)計，公司業(yè)務(wù)勢頭將持續(xù)，目前市盈率仍然低于其歷史平均水平，維持“買入”評級，目標價28港元。

報告中稱，公司發(fā)布盈喜通告，上半年凈利潤或介于38億至43億元人民幣，同比增長105%至132%。該行相信，公司正處于長期可持續(xù)增長的正確發(fā)展軌道上，認為市場仍未完全反映其潛在提升市場份額機會；雖然今年內(nèi)地的5G資本支出將大致持平，但華為供應(yīng)鏈的中斷可能會降低電信設(shè)備市場的競爭力，為公司帶來市場份額增長的機會。該因素也已經(jīng)反映在最近的季度業(yè)績中，中線而言該趨勢可能會持續(xù)。