巴菲特從疫情中總結(jié)出8條寶貴經(jīng)驗和教訓

許多人成功的方法之一是把每一次危機都當作一個機會來對待。盡管巴菲特向慈善機構(gòu)捐贈了數(shù)十億美元，但他的凈資產(chǎn)在今年3月突破了1000億美元大關(guān)。巴菲特不僅變得更富有，還為其他投資者帶來了一些寶貴的經(jīng)驗教訓。

01  新投資嗎?利用標普500

在上個月伯克希爾哈撒韋公司的年會上，巴菲特談到了他最喜歡的一項投資——該投資在疫情期間成為贏家。

巴菲特說:“我推薦標普500指數(shù)基金，并且長期以來一直向人們推薦?！彼€說，在他去世后，他留給妻子的90%的錢將進入標普500基金。

標普500指數(shù)基金是模仿人們熟悉的跟蹤美國500家最大公司的股票指數(shù)的共同基金或ETF。盡管疫情爆發(fā)，標普500指數(shù)在2020年飆升16%，并在2021年創(chuàng)下新高。

巴菲特在洛杉磯的股東大會上表示:“我喜歡伯克希爾，但我認為一個對股票一無所知，對伯克希爾沒有任何特殊感覺的人，他們應該購買標普500指數(shù)?！?/p>

02  要實際——即使在市場失去理智的時候

巴菲特建議投資者長期且實際的方法，而不是“每天進行30或40筆交易。”

在會議期間，巴菲特展示了兩張幻燈片，展示了當今和1989年全球市值最大的20家公司。89年上榜的公司沒有一家是2021年版的。教訓是:世事無常，挑選贏家并不容易。

"如果你只持有多元化的股票，比如美國股票，那將是我的偏好，但要持有超過30年，"他說。

03  不要指望養(yǎng)老金

巴菲特在伯克希爾哈撒韋公司的會議上深入研究的一個更令人擔憂的趨勢，許多州養(yǎng)老基金的地位越來越不穩(wěn)定，他說他從2013年就開始關(guān)注這個問題。

巴菲特說:“很多州的養(yǎng)老金狀況都很糟糕?！薄扒闆r并沒有好轉(zhuǎn)。顯然，情況一點也沒有好轉(zhuǎn)。”

疫情已經(jīng)扼殺了各州的財政，只會加劇目前沒有長期解決方案的養(yǎng)老金問題。Pew Charitable Trusts的數(shù)據(jù)顯示，在大流行開始之前，國家養(yǎng)老金計劃已經(jīng)缺乏1萬億美元的資金來滿足未來對退休人員的義務。

04  投資者應該對某些投資保持警惕

巴菲特因為COVID-19的原因拋售了航空股。

疫情危機摧毀了整個航空行業(yè)，然而航空公司在政府的幫助下幸存下來。但如果沒有這種支持，你會看到一場全新的空難。要想恢復正常的業(yè)務(以及正常的利潤率)，該行業(yè)還有好幾個月的時間。

“我還是不想買航空公司，”巴菲特告訴他的伯克希爾股東。

達美航空(DAL)是伯克希爾從其投資組合中拋售的航空公司之一，該公司股價在去年3月1日至5月15日期間下跌了一半以上。此后，該股和美國其他主要航空公司的股價都有所回升，但巴菲特對航空業(yè)的經(jīng)濟基本面沒有多大信心。

05  堅持你的長期計劃

巴菲特說，要堅持你的財務目標。巴菲特仍然相信，美國經(jīng)濟將從COVID - 19危機中反彈，但他告訴股東，未來遠非確定。

“你可以押注美國，但你必須小心如何押注，”他說。他后來重申，世界可以以“非常、非常戲劇性的方式”發(fā)生變化。

巴菲特從來沒有動搖過他的信念，長期持有股票是一個穩(wěn)定的財務未來的正確投資策略。在伯克希爾的會議上，他甚至被提醒說，他曾經(jīng)說過永遠持有一只股票“太短了”。

06  充分利用低利率

隨著利率的下降，巴菲特說現(xiàn)在是借錢的好時機。

由于美聯(lián)儲承諾將關(guān)鍵利率維持在接近零的水平，巴菲特認為2021年借款人將有極好的機會。

“這是一個迷人的時代，”巴菲特告訴投資者，并補充說低利率環(huán)境“非常令人愉快”。

“經(jīng)濟在2020年3月跌落懸崖，”巴菲特說。“通過美聯(lián)儲的行動，它以一種非常有效的方式復活了?！?/p>

07  避免信用卡債務

巴菲特說，如果你有信用卡債務，那就擺脫它。

疫情導致企業(yè)關(guān)閉和裁員，迫使數(shù)百萬美國人依靠信用卡來滿足基本的金融需求。這是一個很好的生存策略，但由此產(chǎn)生的平衡和高利率會造成長期的財務壓力。

在伯克希爾2020年的在線股東大會上，他回憶了自己給一位獲得意外之財?shù)呐笥训慕ㄗh，這位朋友當時正在考慮最明智的消費方式。她告訴巴菲特，她還有信用卡債務——利息為18%。

巴菲特記得對她說:“如果我有18%的債務，我會用手頭的錢做的第一件事就是還清?！薄澳悴豢赡芤惠呑佣家赃@樣的利率借錢，然后過得更好?！?/p>

08  總是做最壞打算

巴菲特說，一場“大災難”即將來臨。稱巴菲特為“神諭”不是沒有原因的。2019年，他警告說，世界將迎來一場“特大災難”，這將使卡特里娜颶風和邁克爾颶風造成的混亂相形見絀。

當疫情首次襲擊美國時，巴菲特在一次采訪中說，“我一直覺得一場大流行遲早會發(fā)生。”

你可能會認為，在保險業(yè)投入如此之多的人會有這樣的遠見——伯克希爾哈撒韋擁有Geico和其他幾家保險公司——為最壞的情況做準備是商業(yè)模式的核心部分。

“過去15個月里，我們看到世界上發(fā)生了一些奇怪的事情，”他今年告訴他的投資者?！岸椅覀兛偸且庾R到未來會發(fā)生更奇怪的事情?！?/p>

本文編選自微信公眾號“美股投資網(wǎng)”，作者：TradesMax；智通財經(jīng)編輯：楚蕓瑋。