新股公告 | 小鵬汽車-W(09868)于6月25日-30日招股 每股發(fā)售價180港元

智通財經(jīng)APP訊，小鵬汽車-W(09868)于2021年6月25日至6月30日招股，該公司擬發(fā)行8500萬股，其中香港發(fā)售占5%，國際發(fā)售占95%，另有超額配股權(quán)15%。每股發(fā)售股份最高公開發(fā)售價180港元，A類普通股每手100股，預(yù)期A類普通股將于20201年7月7日上午9時正開始在聯(lián)交所買賣。

公告稱，自2015年成立以來的短短六年時間內(nèi)，公司已經(jīng)成為中國領(lǐng)先的智能電動汽車公司之一，以領(lǐng)先的軟件、數(shù)據(jù)及硬件技術(shù)為核心，為自動駕駛、智能互連和核心汽車系統(tǒng)帶來創(chuàng)新。與傳統(tǒng)的汽車制造商(或整車廠)以及部分純電動汽車初創(chuàng)公司(通常依賴第三方供應(yīng)商的軟件解決方案)相比，公司的創(chuàng)新速度以及獨(dú)有的實力使公司的汽車軟件能夠適應(yīng)中國消費(fèi)者不斷變化的需求和中國特定的道路狀況，這是公司的核心競爭優(yōu)勢。

根據(jù)IHS Markit的數(shù)據(jù)，截至最后實際可行日期，公司是中國唯一一家自主開發(fā)包含定位和高精地圖融合、感知算法和傳感器融合及行為規(guī)劃、運(yùn)動規(guī)劃和控制的全棧式自動駕駛技術(shù)，并在量產(chǎn)汽車上應(yīng)用該軟件的汽車公司。根據(jù)同一信息來源，公司最新自主研發(fā)的自動駕駛系統(tǒng)XPILOT3.0是目前市場上所售汽車中已采用的最先進(jìn)的自動駕駛技術(shù)之一。

根據(jù)IHS Markit的數(shù)據(jù)，在中國的汽車制造商中，公司交付了最多的配備閉環(huán)數(shù)據(jù)功能的乘用車，可以通過積累有價值的現(xiàn)場數(shù)據(jù)及邊角案例，訓(xùn)練公司的深度學(xué)習(xí)算法及自動駕駛軟件。隨著公司不斷提升公司自主研發(fā)的自動駕駛技術(shù)，公司計劃在2021年4月推出的第三款車型P5上應(yīng)用車規(guī)級激光雷達(dá)技術(shù)，以進(jìn)一步提升該款車型的視覺感知能力，根據(jù)IHS Markit的數(shù)據(jù)，該車型預(yù)計在交付后將成為全球首款配備激光雷達(dá)的量產(chǎn)智能電動汽車。

于往績記錄期間，公司實現(xiàn)了顯著的增長及強(qiáng)勁的經(jīng)營業(yè)績。公司的總收入從2018年人民幣970萬元(單位下同)快速增長至2019年23.21億元，再增長至2020年58.44億元。公司的總收入從截至2020年3月31日止三個月的4.12億元大幅增長至截至2021年3月31日止三個月的29.51億元。

此外，公司的智能電動汽車交付量從2018年的29輛增加至2019年的12728輛，并在2020年進(jìn)一步增加至27041輛。公司的智能電動汽車交付量從截至2020年3月31日止三個月的2271輛大幅增長至截至2021年3月31日止三個月的13340輛。隨著收入的強(qiáng)勁增長，公司的毛利率從2018年的(24.3%)增長至2019年的(24.0%)，并在2020年進(jìn)一步增長至4.6%，再增長至截至2021年3月31日止三個月的11.2%。

根據(jù)香港公開發(fā)售及國際發(fā)售的指示性發(fā)售價每股發(fā)售股份180港元計算，并假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使的情況下，公司估計將從全球發(fā)售中獲得所得款項凈額約150.39億港元。

其中，約45%預(yù)期將用于拓展公司的產(chǎn)品組合及開發(fā)更先進(jìn)的技術(shù);約35%預(yù)期將用于通過提升公司的品牌認(rèn)知度，借助全渠道營銷策略獲取客戶，以及在國內(nèi)及國際市場增加銷售及服務(wù)覆蓋，來加速公司的業(yè)務(wù)擴(kuò)張;約10%預(yù)期將用于提升生產(chǎn)能力，包括擴(kuò)大產(chǎn)能、升級生產(chǎn)設(shè)施和開發(fā)生產(chǎn)技術(shù);及約10%預(yù)期將用于一般公司用途，包括用作運(yùn)營資金。