沃爾瑪(WMT.US)VS亞馬遜(AMZN.US)：美國零售之王的戰(zhàn)爭

夏日到來，還有什么比瘋狂購物更能引起人們的興趣呢?

與中國進行得如火如荼的618購物狂歡節(jié)類似，亞馬遜(AMZN.US)也于6月21日(周一)和6月22日(周二)舉行一年一度的促銷狂歡活動(即Amazon Prime Day)。去年，雖然受到疫情影響，亞馬遜等大多數(shù)商家不得不將促銷節(jié)推遲到十月份，但亞馬遜上的小中型企業(yè)依舊在Prime Day中創(chuàng)下了35億美元的收入，環(huán)比增長60%。

然而，今年亞馬遜再一次面臨了來自沃爾瑪(WMT.US)的挑戰(zhàn)。在亞馬遜宣布其促銷活動后，沃爾瑪也在同一天推出了“2021年特惠日”(2021 Deals for Days)的超級促銷活動，活動從6月20日持續(xù)到23日，比亞馬遜還更多兩天。沃爾瑪發(fā)言人稱，在這四天時間內(nèi)，無論是在沃爾瑪官網(wǎng)還是在實體店，消費者都可以在園藝、電子產(chǎn)品、家居用品、玩具、美妝、時裝等各類商品上享受“黑色星期五”時才能享受的巨大折扣。據(jù)悉，今年沃爾瑪把每年感恩節(jié)后一天(即每年11月的第四個星期五)才會舉行的“黑色星期五”大促銷移動至6月，而11月將不再舉行大促活動。

亞馬遜與沃爾瑪這兩家全球最大零售商的競爭并不讓人陌生。2020年，亞馬遜的Prime Day活動舉辦時，沃爾瑪則推出了為期五天的“巨省錢”(Big Save)促銷活動。2020年12月，沃爾瑪還推出了一項名為“沃爾瑪+”(Walmart +)的會員服務，與亞馬遜Prime會員的服務十分類似。

據(jù)美國摩根大通銀行發(fā)布的研究報告，亞馬遜有望在2022年取代沃爾瑪成為美國最大的零售商。分析師表示，亞馬遜在美國的零售業(yè)領域“規(guī)模增長最快”，雖然兩家均未在季度業(yè)績中公布商品交易總額，但據(jù)估計，亞馬遜的商品交易總額增長速度快于沃爾瑪。

分析師稱，亞馬遜2020年的商品交易總額環(huán)比增長41%，達到3160億美元，而沃爾瑪2020年的商品交易總額環(huán)比增長10%，達到4390億美元。雖然目前亞馬遜的交易總額低于沃爾瑪，但按照目前的增速預計，2022年，亞馬遜有望超越沃爾瑪。

雖然亞馬遜沖勁滿滿，但美國零售業(yè)未來格局如何，還需從更具體方面分析。

亞馬遜VS沃爾瑪，全方位對比解析

線下實體銷售

就線下的實體零售業(yè)務而言，沃爾瑪長期占據(jù)優(yōu)勢。沃爾瑪在美國擁有4700多家門店，長久以來已經(jīng)成為了美國人習慣消費的場所，據(jù)估計90%的美國人都住在距離沃爾瑪門店不到10英里的地方。

而同時，亞馬遜的實體零售業(yè)務正在大步前進。2020年，亞馬遜擴大了自己的線下業(yè)務，除了開設Whole Foods的500多家門店外，亞馬遜還在美國各地開設了大規(guī)模的亞馬遜生鮮(Amazon Fresh)店。目前，亞馬遜在運營11家沃爾瑪門店，還有28家正在籌建中，但對于未來的規(guī)劃，亞馬遜沒有更進一步的表示。

從線下業(yè)務來看，沃爾瑪以其無處不在的門店在實體店領域占據(jù)主導地位，盡管亞馬遜發(fā)展迅速，但仍有很長的路要走。

電商增長與網(wǎng)絡服務

新冠疫情使得所有商店都進入了數(shù)字化增長的快速軌道，沃爾瑪和亞馬遜均不例外。在2021財年(即2020年2月1日到2021年1月31日)，沃爾瑪?shù)碾娚虡I(yè)務增長了79%。而亞馬遜則占據(jù)了美國所有電商銷售額的40%，而且這一數(shù)字還在不斷增長。

沃爾瑪?shù)男掳鎽靡约靶碌拈T店設計將顧客的手機納入到購物中，模糊了線下購物和網(wǎng)上購物之間的界限。2020年，沃爾瑪推出了相當于Amazon Prime會員的“沃爾瑪+” (Walmart +)會員，囊括了免費的送貨服務、Scan and Go店內(nèi)購物服務和汽油折扣等各項優(yōu)惠服務，在其推出的五個月里，沃爾瑪收獲了大約800萬用戶。

而從亞馬遜來看，除了線上購物外，亞馬遜還在Prime流媒體視頻業(yè)務上取得了巨大成功，2020年，該業(yè)務的用戶已超過1.75億，流媒體時長同比增長了70%以上。另外，網(wǎng)絡服務(Amazon Web Services)如今已成為該公司的寵兒，在2020年為亞馬遜帶來了135億美元的利潤。

在線上業(yè)務方面，贏家無疑是亞馬遜，它的B2B和B2C業(yè)務，以及流媒體都增長成為了行業(yè)的領頭羊。

創(chuàng)新發(fā)展

亞馬遜和沃爾瑪都走在創(chuàng)新的前沿。

亞馬遜方面，僅在去年，亞馬遜就宣布了人臉支付、美國聯(lián)邦航空局批準的無人機送貨等創(chuàng)新服務，甚至還創(chuàng)建了美發(fā)沙龍——而所有這些都發(fā)生在新冠疫情流行期間。

亞馬遜還繼續(xù)擴展到了新的領域，比如增加藥品供應和加強其智能家居設備等。今年5月，亞馬遜宣布以84.5億美元收購米高梅電影公司，以擴展其商業(yè)版圖。

此外，亞馬遜也一直是行業(yè)創(chuàng)新技術和自動化的領導者。2021年，亞馬遜投資4000萬美元建設新型倉儲地，并將首先在馬薩諸塞州開設一個35萬平方英尺(約合32516.064平方米)的機器人自動運輸中心，旨在擴大機器人在供應鏈中的使用。

沃爾瑪也在訂單執(zhí)行和客戶體驗等方面不斷創(chuàng)新。2020年，沃爾瑪推出了Alphabot，該平臺可以比人類更快、更準確地提取、打包和發(fā)送在線訂單。

此外，沃爾瑪還在重新設計1000家門店，預計到2021年底將為顧客創(chuàng)造更精簡、更迅捷的購物體驗。據(jù)悉，新設計為顧客增加了更容易識別的標識，而升級后的App功能則能為顧客指出每件商品的確切位置。

在創(chuàng)新方面，亞馬遜顯然更勝一籌。亞馬遜以其創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務，以及領先的機器人和人工智能技術革新了零售領域，也因此成為了行業(yè)中的頭部企業(yè)。

沃爾瑪“抄作業(yè)”：最后一英里追逐戰(zhàn)

正如上文所述，沃爾瑪?shù)钠毡閮?yōu)勢在于線下服務，而亞馬遜的優(yōu)勢則在于線上。為了與亞馬遜形成抗衡之勢，沃爾瑪正在嘗試借鑒亞馬遜的做法，自己建立“最后一英里”(last mile)的獨立配送服務。

消息稱，建立獨立配送業(yè)務是沃爾瑪縮小與亞馬遜電商銷售差距的舉措之一。此前，亞馬遜已經(jīng)招募了大批小企業(yè)，用印有該公司標志的貨車提供送貨服務，以期控制客戶的等待時間和成本。

自去年疫情襲擊美國市場以來，美國聯(lián)合包裹運送服務公司UPS、聯(lián)邦快遞公司FedEx和美國郵政總局USPS一直處于運送包裹的飽和狀態(tài)，運送費用飆升，迫使各大企業(yè)在控制不斷飆升的快遞成本的同時，尋求新的方式遞送快遞。

沃爾瑪美國首席執(zhí)行官約翰?福納(John Furner)在公司業(yè)績電話會議上表示，沃爾瑪已在試用其首款 “最后一英里”送貨車，將包裹從沃爾瑪門店或配送中心送至顧客家中。

沃爾瑪發(fā)言人卡米爾?鄧恩(Camille Dunn)說，自今年1月份以來，已有小型貨車車隊在阿肯色州沃爾瑪總部附近的本頓維爾(Bentonville)和羅杰斯(Rogers)地區(qū)運送包裹。

全球物流市場研究公司Logistics Trends & Insights的創(chuàng)始人凱西?莫羅?羅伯森(Cathy Morrow Roberson)表示:“他們(指沃爾瑪)建立了一個貨運網(wǎng)絡，我不能說他們把顧客從亞馬遜那里搶走了，但將包裹遞送業(yè)務保留在內(nèi)部確實可以帶來優(yōu)勢?！?/p>

美國知名投資媒體Motley Fool分析，沃爾瑪在配送上具有一定優(yōu)勢：沃爾瑪擁有自己獨立的門店和配送中心，這意味著它擁有完成在線訂單的商店網(wǎng)絡和為這些商店供貨的物流網(wǎng)絡，這樣沃爾瑪就無需再在商品與倉儲空間上花費心思。

此外，沃爾瑪?shù)暮艽蟛糠咒N售額仍然來自店內(nèi)顧客，多年來顧客已經(jīng)養(yǎng)成了購物習慣，因此，沃爾瑪強大的綜合性售賣服務能夠留住“回頭客”，確保足夠的客流。

亞馬遜的“野望”：全球市場的建立

雖然沃爾瑪試圖通過建立“最后一英里”以確保自己在零售市場的優(yōu)勢，不過，亞馬遜似乎將眼光放在了更加廣闊的全球市場上。

以亞馬遜Prime會員為例，數(shù)字研究公司Insider Intelligence的子公司eMarketer估計，其用戶在美國以外地區(qū)的增長速度要快于美國本土。這可能是因為Prime會員在美國市場已經(jīng)接近飽和(根據(jù)eMarketer的數(shù)據(jù)，2021年已經(jīng)約有65%的美國家庭成為Prime會員)，而在其他國家，亞馬遜可能只是剛剛起步，擁有足夠的增長空間。

據(jù)官方資料，2019年，亞馬遜Prime Day的新注冊用戶達到歷史最高，并且美國以外的地區(qū)注冊率越來越高，這對于亞馬遜國際銷售產(chǎn)生了推動作用。而2021年的Prime Day，則將有20個國家參加，包括中國、墨西哥、日本、意大利、土耳其、沙特阿拉伯和許多其他國家。

亞馬遜通過Prime提供的福利因國家而異。在英國和歐洲部分地區(qū)，食品是主要的吸引力，而在新興市場中， Prim則以視頻流媒體作為主要吸引力。亞馬遜的投資者關系主管戴夫?菲爾德斯(Dave Fildes)在4月份的業(yè)績電話會議上說：“比如在巴西，用戶首先接受視頻訂閱服務，然后關注到其他比如購物方面，成為更廣泛的Prime會員。這是一種讓新客戶接觸亞馬遜的方式。”

菲爾德斯還指出，如果用戶使用流媒體觀看視頻，那么在30天免費試用后，用戶就更有可能注冊Prime會員。而一旦注冊，則很可能會在會員時間內(nèi)在亞馬遜上消費，由此實現(xiàn)亞馬遜的全球市場的擴張。

而相比之下，沃爾瑪?shù)娜蚴袌鰟t前景不明——2018年初，沃爾瑪暫時放棄了增長緩慢和舉步維艱的國際業(yè)務，轉(zhuǎn)而尋求增長更快的電商業(yè)務。不過，此后，沃爾瑪逐漸重塑其國際業(yè)務，以160億美元收購印度電子商務初創(chuàng)企業(yè)Flipkart，并投資了加拿大和墨西哥的電商業(yè)務。

2021年1月到3月，沃爾瑪國際(Walmart International)公布其收入因“受到了(新冠疫情下)某些市場政府強制限制的負面影響”下降了8.3%，下降至了273億美元。不過，因為國際電商業(yè)務的強勁助力，其市場仍保持了5.1%的增長。

在這場追逐戰(zhàn)中，“美國零售之王”的皇冠會落入誰家?讓我們拭目以待。

本文選編自“霞光社”，作者：杜康；智通財經(jīng)編輯：莊禮佳。