甲骨文(ORCL.US)業(yè)績(jī)指引低于預(yù)期，大摩、杰富瑞等大行維持“持有”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，甲骨文(ORCL.US)在2021財(cái)年第四季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，預(yù)計(jì)第一財(cái)季營(yíng)收同比增長(zhǎng)3%-5%，超分析師預(yù)期;預(yù)計(jì)調(diào)整后每股收益為0.98美元，低于分析師每股收益1.03美元的預(yù)期。甲骨文計(jì)劃在2022年將云計(jì)算業(yè)務(wù)支出增加一倍至近40 億美元。隨后，多家大行發(fā)布對(duì)該公司的研究報(bào)告。

Piper Sandler維持對(duì)甲骨文的“中性”評(píng)級(jí)，將目標(biāo)價(jià)從57美元上調(diào)至80美元，稱向云業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的時(shí)代即將到來(lái)。該行表示，甲骨文“因披露不依賴于模型的非常強(qiáng)勁的產(chǎn)品增長(zhǎng)率而臭名昭著”，這使得云計(jì)算的增長(zhǎng)軌跡難以預(yù)測(cè)。

杰富瑞維持對(duì)甲骨文的“持有”評(píng)級(jí)，將目標(biāo)價(jià)從75美元上調(diào)至80美元，原因是該公司披露了表現(xiàn)較好的季度營(yíng)收。不過(guò)，該行表示，隨著甲骨文持續(xù)加大對(duì)云業(yè)務(wù)的投資，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率可能會(huì)受到影響?？紤]到銷售增長(zhǎng)動(dòng)力和有限的盈利能力，該公司股票“定價(jià)合理”。

摩根士丹利維持對(duì)甲骨文的“持有”評(píng)級(jí)，將目標(biāo)價(jià)從73美元上調(diào)至77美元。該行表示，今年迄今，甲骨文股價(jià)上漲了28%，而略超預(yù)期的營(yíng)收水平和符合預(yù)期的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率水平可能無(wú)法維持股票勢(shì)頭。該行認(rèn)為，直到投資者能看到更多的證據(jù)以支撐甲骨文享有更高估值之前，其股價(jià)可能窄幅波動(dòng)。

摩根大通維持對(duì)甲骨文的“增持”評(píng)級(jí)，將目標(biāo)價(jià)從73美元上調(diào)至77美元。該行表示，甲骨文公布了好于預(yù)期的季度業(yè)績(jī)，對(duì)2022財(cái)年的銷售增長(zhǎng)指引也非常積極，不過(guò)這在一定程度上被不溫不火的收益評(píng)論所抵消。值得注意的是，財(cái)報(bào)表現(xiàn)、領(lǐng)先指標(biāo)和評(píng)論都朝著積極的方向發(fā)展。