大和：降華潤燃?xì)?01193)評(píng)級(jí)至“跑贏大市” 但升目標(biāo)價(jià)至31.5元

大和發(fā)表研報(bào)表示，調(diào)低華潤燃?xì)?01193)評(píng)級(jí)，由“買入”降至“跑贏大市”，目標(biāo)價(jià)由28港元升至31.5港元。

大和稱，華潤燃?xì)夤蓛r(jià)今年以來累升三成，主要受惠工業(yè)用燃?xì)獾蠕N售復(fù)蘇，但看不到進(jìn)一步大升空間，其現(xiàn)價(jià)已是12個(gè)月計(jì)預(yù)測市盈率15.6倍，但根據(jù)國資委主任肖亞慶指，國企股息政策趨更慷慨。

大和認(rèn)為，投資華潤燃?xì)獾淖畲箫L(fēng)險(xiǎn)是其他省份跟隨浙江省的燃?xì)馐召M(fèi)下調(diào)，則華潤燃?xì)獾?017年毛利會(huì)因此下調(diào)約7.5%，大和預(yù)期華潤燃?xì)?016年盈利為34.22億元，2017年升至38.86億元。