港股開(kāi)市掘金(05.07) | 恒指半年線支撐強(qiáng) 周期類品種值得關(guān)注

文/萬(wàn)永強(qiáng)（智通財(cái)經(jīng)研究中心總監(jiān)）

鋰礦站上風(fēng)口，贛鋒鋰業(yè)(01772)子公司要約收購(gòu)全球最大的鋰資源項(xiàng)目之一;德國(guó)反對(duì)疫苗知識(shí)產(chǎn)權(quán)豁免，為疫苗類個(gè)股帶來(lái)修復(fù)機(jī)遇

【今日頭條】

智通財(cái)經(jīng)APP訊，贛鋒鋰業(yè)(01772)發(fā)布公告，該公司董事會(huì)于2021年5月6日召開(kāi)的第五屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于全資子公司上海贛鋒對(duì)Bacanora公司進(jìn)行要約收購(gòu)涉及礦業(yè)權(quán)投資暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，同意公司全資子公司贛鋒國(guó)際貿(mào)易(上海)有限公司(上海贛鋒)以自有資金對(duì)Bacanora公司所有已發(fā)行股份(上海贛鋒已持有股份除外)進(jìn)行要約收購(gòu)，交易金額不超過(guò)1.9億英鎊。

本次交易完成前，上海贛鋒持有Bacanora 17.41%股權(quán)，同時(shí)上海贛鋒增持Bacanora股權(quán)比例至28.88%的交割手續(xù)仍在辦理中;本次交易完成后，上海贛鋒將持有Bacanora 100%股權(quán)。授權(quán)公司經(jīng)營(yíng)層全權(quán)辦理本次交易的相關(guān)事宜。

點(diǎn)評(píng)： Bacanora 其旗下的主要資產(chǎn)為位于墨西哥的鋰黏土Sonora項(xiàng)目，是目前全球最大的鋰資源項(xiàng)目之一。根據(jù)Sonora項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告，該項(xiàng)目總鋰資源量為約合882萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量。

得益于鋰黏土資源的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，該項(xiàng)目的提鋰工藝特點(diǎn)是能夠同時(shí)兼具礦石提鋰以及鹽湖提鋰的優(yōu)點(diǎn)，既能夠以類似礦石提鋰的速度在短時(shí)間內(nèi)完成提鋰過(guò)程，也能夠以類似鹵水提鋰的成本以較低成本完成提鋰。截至本公告披露日，該項(xiàng)目尚未投產(chǎn)，預(yù)計(jì)一期項(xiàng)目投產(chǎn)后的年化氫氧化鋰產(chǎn)能為2萬(wàn)噸。此次交易價(jià)格是三個(gè)月的股票加權(quán)平均價(jià)的151.3%。

溢價(jià)很高，顯示公司志在必得。目前擁有鋰礦的公司正在風(fēng)口上，預(yù)計(jì)會(huì)受到市場(chǎng)大力追捧。不過(guò)要注意本次交易需經(jīng)各方有權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，尚需取得國(guó)家相關(guān)主管部門(mén)核準(zhǔn)備案，存在不能獲批的風(fēng)險(xiǎn)。

【大勢(shì)研判】

恒指目前在半年線支撐相對(duì)比較強(qiáng)，不過(guò)要形成突破需要有契機(jī)，特別是成交量需要放出來(lái)。

市場(chǎng)面臨的困境一方面是外圍局勢(shì)的不斷變幻，如周三美國(guó)財(cái)政部耶倫搞出的加息測(cè)試，周四美國(guó)又搞出疫苗專利公開(kāi)事件，還有就是中澳的貿(mào)易摩擦，導(dǎo)致市場(chǎng)主力疲于應(yīng)對(duì)，各種坑總有一款難以避開(kāi)。另一方面是核心資金類個(gè)股重心在不斷下移，特別是科技類個(gè)股影響很大。

市場(chǎng)能對(duì)沖的主要還是在周期類品種，因?yàn)榇笸浀倪壿嬕呀?jīng)勢(shì)不可擋，只要疫情還在肆虐，放水的預(yù)期就會(huì)一直在，直到疫情穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)走向正常化。

對(duì)于疫苗類筆者認(rèn)為大邏輯并不受影響，今日看市場(chǎng)的修復(fù)如何。而中澳貿(mào)易摩擦對(duì)于相關(guān)品種反而帶來(lái)機(jī)會(huì)，如鋼鐵、煤炭等等。

【熱門(mén)板塊解析】

5月6日，工信部印發(fā)修訂后的《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》(下稱《辦法》)，自6月1日起施行?！掇k法》明確提出大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域嚴(yán)禁增加鋼鐵產(chǎn)能總量，未完成鋼鐵產(chǎn)能總量控制目標(biāo)的省(區(qū)、市)，不得接受其他地區(qū)出讓的鋼鐵產(chǎn)能。根據(jù)《辦法》，大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域置換比例不低于 1.5:1，其他地區(qū)置換比例不低于1.25:1。

置換比例是指退出產(chǎn)能與建設(shè)產(chǎn)能之比。大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域，是指京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角、汾渭平原等地區(qū)以及其他“2+26”大氣通道城市。相較于原有辦法，新《辦法》提出的鋼鐵置換比例更高，涉及的范圍也更廣。

此次政策的出臺(tái)，制定了非常嚴(yán)格的細(xì)則，確保大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域嚴(yán)禁增加鋼鐵產(chǎn)能總量能順利實(shí)現(xiàn)，對(duì)鋼鐵板塊形成有力刺激。重點(diǎn)品種如重慶鋼鐵(01053)、馬鞍山鋼鐵(00323)、首鋼股份(00639)。不過(guò)，也要注意，鋼鐵股近期漲幅過(guò)大，如果開(kāi)盤(pán)過(guò)高小心沖高回落。

【公告點(diǎn)睛】

1、5月6日，德國(guó)制藥公司BioNTech和總理默克爾先后表示，不認(rèn)同美國(guó)總統(tǒng)拜登5月5日決定在新冠肺炎疫苗上實(shí)施專利豁免的決定，但德國(guó)外長(zhǎng)Maas對(duì)美方的疫苗專利豁免持開(kāi)放態(tài)度。BioNTech為美國(guó)制藥公司輝瑞的合作伙伴。

點(diǎn)評(píng)：BioNTech是技術(shù)公司，為研發(fā)疫苗花費(fèi)了巨額資金，站在商業(yè)角度當(dāng)然不會(huì)同意免費(fèi)。這里面涉及巨大的商業(yè)利益及整個(gè)醫(yī)藥研發(fā)生態(tài)問(wèn)題，德國(guó)反對(duì)的話，估計(jì)美國(guó)豁免專利這事不是那么容易。預(yù)計(jì)復(fù)星醫(yī)藥(02196)今天股價(jià)會(huì)有修復(fù)。

2、經(jīng)合組織(OECD)下屬獨(dú)立機(jī)構(gòu)國(guó)際能源署(IEA)5日也發(fā)布了一份報(bào)告，提醒西方國(guó)家政府應(yīng)考慮儲(chǔ)備鈷、鋰等稀土金屬，否則或?qū)⒋驌羧驊?yīng)對(duì)氣候危機(jī)的努力。英國(guó)正探索建立稀土金屬國(guó)家儲(chǔ)備，以保障英國(guó)獲取鋰、鈷等電池所需的關(guān)鍵原材料。

點(diǎn)評(píng)：稀土作為不可再生的稀缺性戰(zhàn)略資源，是17種金屬元素的統(tǒng)稱，素有“工業(yè)味精”、“新材料之母”等美譽(yù)，在智能手機(jī)、電動(dòng)車、半導(dǎo)體、新能源、航天等尖端領(lǐng)域發(fā)揮著不可或缺的作用。正宗稀土概念都在A股市場(chǎng)，港股市場(chǎng)只有中國(guó)稀土(00769),不過(guò)其最大優(yōu)勢(shì)就是盤(pán)子小。

3、智通財(cái)經(jīng)APP訊，中國(guó)玻璃(03300)公布，于2021年5月6日，該公司的間接全資附屬公司中玻投資有限公司擬向福建龍?zhí)┘魏劳顿Y有限公司收購(gòu)福建龍?zhí)?shí)業(yè)有限公司的55%股權(quán)，代價(jià)總額為約人民幣2.62億元。

點(diǎn)評(píng)：目標(biāo)集團(tuán)屬于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，于近期(2021年5月1日)完成一條高端建筑玻璃生產(chǎn)線的點(diǎn)火工序，且正在建設(shè)一條汽車玻璃生產(chǎn)線，目前計(jì)劃于2021年內(nèi)完工，并進(jìn)一步計(jì)劃于未來(lái)建設(shè)更多生產(chǎn)線。而且在中國(guó)的一座礦場(chǎng)擁有經(jīng)營(yíng)租賃，以挖掘沙土作玻璃生產(chǎn)用途，及擁有相關(guān)采礦許可證。收購(gòu)后中國(guó)玻璃產(chǎn)能將得到有效提升。今年新增三條產(chǎn)能合共為1,500噸的在建/冷修技改的浮法玻璃生產(chǎn)線，最早有望再今年上半年投產(chǎn)/復(fù)產(chǎn)。其它值得期待的是是光伏玻璃有望貢獻(xiàn)利潤(rùn)。目前浮法玻璃價(jià)格有望維持高位運(yùn)行，今年有望扭虧。另外注意該股曾經(jīng)被信義玻璃要約收購(gòu)但沒(méi)有成功。

4、智通財(cái)經(jīng)APP訊，中遠(yuǎn)海發(fā)(02866)發(fā)布公告，經(jīng)修訂股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃項(xiàng)下的獲授條件已滿足，于2021年5月6日，884.7萬(wàn)份預(yù)留股票期權(quán)已授予19名激勵(lì)對(duì)象。

點(diǎn)評(píng)：公司一季度業(yè)績(jī)亮眼，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為52.67億元，較去年同期上升52.95%。顯示其主營(yíng)業(yè)務(wù)航運(yùn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)租賃、集裝箱制造景氣度相當(dāng)高，此次授予期權(quán)之后，為了能順利行權(quán)，公司業(yè)績(jī)必須要有更好預(yù)期。

5、智通財(cái)經(jīng)APP訊，海爾智家(06690)公布，于2021年5月6日，該公司以每股人民幣32.47元-人民幣32.80元的價(jià)格回購(gòu)15萬(wàn)股A股，斥資489.5萬(wàn)元。

點(diǎn)評(píng)：股價(jià)在5月3日下跌之后，公司連續(xù)三日都在持續(xù)回購(gòu)，總金額達(dá)到6000萬(wàn)港元，這個(gè)力度是相當(dāng)大的，顯示出公司對(duì)前景相當(dāng)看好。一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入547.74億元，同比增長(zhǎng)26.96%，市場(chǎng)主要擔(dān)心原材料漲價(jià)對(duì)業(yè)績(jī)會(huì)有影響。但作為家電三大巨頭之一，從賣產(chǎn)品到賣場(chǎng)景，領(lǐng)跑智能家居的新賽道才是值得期待的地方。

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