大摩：下調(diào)蘋果(AAPL.US)Q3 App Store增長預(yù)期至11%，維持目標價161美元

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利Katy Huberty發(fā)表報告表示，在分析了App Store于4月份后的數(shù)據(jù)后，預(yù)計蘋果(AAPL.US)App Store在第三財季的增長速度將低于預(yù)期，不過，該分析師對其長期前景仍未改變。

Huberty表示，維持App Store長期盈利預(yù)測不變。不過，預(yù)計Apps Store將在第三季度同比增長11%，低于此前預(yù)計的19%。

另外，Huberty維持對Q3服務(wù)業(yè)務(wù)其他部分的盈利預(yù)測。因此，在下調(diào)了App Store的盈利預(yù)期后，目前該分析師對服務(wù)業(yè)務(wù)在第三財季的總營收預(yù)期為164億美元，略低于此前預(yù)期的169億美元，但該數(shù)字仍較市場預(yù)期高出140個基點。

該分析師補充道，其對App Store的預(yù)測主要基于Sensor Tower的初步數(shù)據(jù)。基于這一數(shù)據(jù)，Huberty認為，4月份App Store的凈營收同比增長16.2%，達到203萬美元。這標志著該項服務(wù)的增速較3月份的24.5%有所放緩。

Huberty對此寫道：“雖然我們此前曾預(yù)計，4月份的增幅將比3月份有所縮窄，但App Store凈營收的放緩速度比我們預(yù)期的要快。”

該分析師指出，在此期間，App Store在西方市場的增速有所放緩，但在東方市場卻出現(xiàn)反彈。然而，盡管總體增速放緩，但App Store的貨幣化程度仍繼續(xù)在創(chuàng)下歷史新高，而這主要是由游戲應(yīng)用所推動的。

最后，Huberty表示，盡管對蘋果App Sore的盈利預(yù)測進行了調(diào)整，但其對蘋果12個月的目標價161美元仍保持不變，因為蘋果服務(wù)業(yè)務(wù)的擴張抵消了這一降幅。