360數(shù)科(QFIN.US)的風(fēng)控命門：嚴(yán)守金融科技底線，實(shí)現(xiàn)合作伙伴多贏

金融科技公司與金融機(jī)構(gòu)做開(kāi)展業(yè)務(wù)，風(fēng)控是硬指標(biāo)，也是一切創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)。論風(fēng)控能力哪家強(qiáng)？在一眾已上市的金融科技之中，360數(shù)科連續(xù)數(shù)年保持第一的位置。公司CFO徐祚立曾指出，360數(shù)科運(yùn)營(yíng)邏輯的第一個(gè)閘門是風(fēng)控，所有商業(yè)決策中風(fēng)控占有最大的優(yōu)先級(jí)。這也可以從360數(shù)科公布的截至2020年年末的風(fēng)控指標(biāo)看出，其M3+逾期率為1.48%，D1入逾率為5.2%，M1回收率達(dá)90%以上，優(yōu)于同業(yè)幾十個(gè)bp值。

伴隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，消費(fèi)者信心也同時(shí)在回升。360數(shù)科風(fēng)控策略的優(yōu)化不僅得益于宏觀環(huán)境持續(xù)向好，其從獲客開(kāi)始的風(fēng)險(xiǎn)前置至貸后管理的完備風(fēng)控策略也使之超脫于同業(yè)公司。強(qiáng)大的風(fēng)控水平，是360數(shù)科與同業(yè)與異業(yè)公司開(kāi)展合作的“底氣”。

如何理解風(fēng)控的決定性作用？360數(shù)科開(kāi)展的“輕資本”模式就是例證之一。在“輕資本模式”下，風(fēng)險(xiǎn)由金融機(jī)構(gòu)全部承擔(dān)，360數(shù)科的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)決定這項(xiàng)業(yè)務(wù)推進(jìn)的可行性以及可持續(xù)性。相比360數(shù)科承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的“重資本”模式，“輕資本”下，金融機(jī)構(gòu)在與平臺(tái)約定利潤(rùn)分布時(shí)，能夠獲得更高的利潤(rùn)。

CFO徐祚立表示，“實(shí)際上金融機(jī)構(gòu)是否能夠獲得更高的收益，與合作平臺(tái)給金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行客戶推薦時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)把控能力息息相關(guān)。得益于優(yōu)異的風(fēng)控策略，我們合作的金融機(jī)構(gòu)的年化損失率低于其他平臺(tái)推薦的客戶。也就是說(shuō)，在‘輕資本’模式下，金融機(jī)構(gòu)與我們合作能夠鎖定更高的利潤(rùn)空間?！?/p>

另外，360數(shù)科2020年推出“嵌入式金融”也需倚賴風(fēng)控實(shí)力。通過(guò)“嵌入式金融”，360數(shù)科能夠?qū)⑿刨J服務(wù)嵌入到生活場(chǎng)景APP以及其他有消費(fèi)場(chǎng)景的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)APP之中。在推出的半年時(shí)間，其在場(chǎng)景方的成交金額達(dá)到150億以上，授信量增速達(dá)到374%，獲客成本降低70%。360數(shù)科與平臺(tái)以用戶整個(gè)周期的還款表現(xiàn)為基準(zhǔn)，按比例分期獲取收入。

用戶表現(xiàn)，往往取決于風(fēng)險(xiǎn)甄別的時(shí)候，平臺(tái)能夠在一眾有金融需求的用戶中挑選出還款能力與還款意愿最佳的人選。根據(jù)360數(shù)科與20余家場(chǎng)景方合作的數(shù)據(jù)顯示，同樣的群體，360數(shù)科能夠做到吸納更多用戶的同時(shí)，達(dá)成持平甚至優(yōu)于合作方的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)。更健康的用戶生命周期，能夠?yàn)閳?chǎng)景方創(chuàng)造可持續(xù)的收入。強(qiáng)韌的風(fēng)控水準(zhǔn)為“嵌入式金融”的發(fā)展與推廣提供了源源不斷的動(dòng)力。

在獲客上，由于各家金融科技平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)模型都有排序能力，所以用戶轉(zhuǎn)化率提高的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)理應(yīng)同步提高。但360數(shù)科卻能夠在獲客轉(zhuǎn)化率更高的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)低于同業(yè)公司。風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)非常明顯地表明，360數(shù)科的風(fēng)險(xiǎn)模型區(qū)分能力遠(yuǎn)強(qiáng)于同業(yè)。

孵化于國(guó)內(nèi)最大的互聯(lián)網(wǎng)安全公司的360數(shù)科，在發(fā)展之初便承襲了強(qiáng)大的安全基因。安全基因不僅體現(xiàn)的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敬畏，也在技術(shù)層面為360數(shù)科的發(fā)展積累了大量的反欺詐、信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等技術(shù)積淀。另外，360集團(tuán)長(zhǎng)期深耕于PC與手機(jī)端，為數(shù)科積累了海量黑灰名單，助力其在反欺詐領(lǐng)域走在行業(yè)最前沿 。

人民銀行在近期的會(huì)議中指出，今年疫情變化和外部環(huán)境存在諸多不確定性，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的基礎(chǔ)不平穩(wěn)不平衡，疫情沖擊導(dǎo)致的各類衍生風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。作為獨(dú)立的第三方金融科技平臺(tái)，360數(shù)科始終將風(fēng)險(xiǎn)置于首要位置，與金融機(jī)構(gòu)一同將風(fēng)險(xiǎn)化解在源頭。