中小云廠商加速失血，被巨頭價格戰(zhàn)圍剿的必然結(jié)局？

本文來自微信公眾號“連線Insight”。

業(yè)績虧損、股價下跌、高管離職，2021年第一季度以來，以優(yōu)刻得、青云科技、金山云等為代表的腰部云廠商，不斷傳來負(fù)面消息。

一年前，優(yōu)刻得、金山云等廠商還沉浸在集體上市的狂歡里，如今它們卻紛紛陷入困局。

2020年財報數(shù)據(jù)顯示，優(yōu)刻得扣非后虧損3.56億元，金山云2020年財報顯示虧損9.6億元。

優(yōu)刻得2020年財務(wù)數(shù)據(jù)

另外，今年3月登陸科創(chuàng)板的青云科技也連年虧損，究其原因，云計算市場已經(jīng)進(jìn)入下半場，市場競爭進(jìn)一步加劇，巨頭大行價格戰(zhàn)，由此展開了對中小云廠商的圍剿。

以2017年華為云BU成立為標(biāo)志，云計算市場競爭進(jìn)入深水區(qū)，市場跑馬圈地的戰(zhàn)爭全面加速。

當(dāng)年，騰訊云一元中標(biāo)廈門政務(wù)、中國電信的天翼云以一分錢拿下遼陽市政務(wù)云引發(fā)熱議。

阿里云也發(fā)起更加慘烈的價格競爭，對云服務(wù)產(chǎn)品降價多次，降幅在30%以上，引得騰訊、華為等巨頭紛紛跟進(jìn)。

巨頭大打價格戰(zhàn)，第二梯隊廠商受到殃及。

優(yōu)刻得創(chuàng)始人季昕華在2020年曾講到，每一個創(chuàng)業(yè)公司都將面臨靈魂一問，如果公司業(yè)務(wù)BAT也在做，你該怎么辦?

從過去部分云廠商的生存路徑來看，優(yōu)刻得、青云科技走向了一條獨立發(fā)展的道路，七牛云、金山云則選擇依賴巨頭，一個投向了阿里的懷抱，成為其云計算子公司，一個依靠雷軍系搭建的業(yè)務(wù)生態(tài)，與小米深度合作。

但是總體來看，中小廠商面臨的狀況不容樂觀。云計算在國內(nèi)發(fā)展了近10年，寡頭效應(yīng)越加顯著，巨頭集體圍剿之下，中小云廠商生存境遇如何?其出路在哪?

01腰部云廠商 加速失血

2020年1月20日，優(yōu)刻得創(chuàng)始人季昕華身著紅色綢緞在上交所現(xiàn)場敲鐘，宣告了科創(chuàng)板中國云計算第一股成立。

現(xiàn)場，季昕華激情澎湃地說道：“8年的時間里，優(yōu)刻得找到了一條差異化的道路，從最初幾百家創(chuàng)業(yè)云計算公司中闖了出來……即使在中國互聯(lián)網(wǎng)有巨頭的情況下，創(chuàng)業(yè)公司也是有機會成長起來的。”

不成想，這樣的“高光”時刻，僅僅在一年之后就幻滅。

2021年2月，優(yōu)刻得發(fā)布了2020年業(yè)績快報，公告顯示其2020年扣非凈利潤虧損3.56億元，這也是其近四年來首次虧損。

國內(nèi)另一家云公司青云科技，籌備一年多于今年3月16日正式登陸科創(chuàng)版，不過股價自發(fā)行后跌跌不休，從最高股價的98元/股，截止4月23日收盤已經(jīng)跌至61.7元/股，市值蒸發(fā)37%。

青云科技股價變化，圖源東方財富

從其近三年的財務(wù)數(shù)據(jù)來看，2017-2019年，青云科技持續(xù)虧損0.96億元、1.49億元、1.91億元，虧損持續(xù)擴大，三年合計虧損4.36億元。

不僅是優(yōu)刻得、青云科技，美股上市的金山云2020年財務(wù)表現(xiàn)也不及預(yù)期，全年虧損9.6億元。

作為國內(nèi)典型的腰部云廠商，優(yōu)刻得、青云科技、金山云下滑的財務(wù)數(shù)據(jù)正透露出國內(nèi)中小云廠商加速失血的局面。

內(nèi)憂與外患，構(gòu)成了當(dāng)下中小云廠商的重重困境。

內(nèi)憂來自于居高不下的成本。

以青云科技為例，2017至2020年，其歷年職工薪酬占總營收比重平均高達(dá)50%。這側(cè)面反映了在云計算行業(yè)，人才短缺問題凸顯，中小廠商為留住高端人才需付出巨大成本。

此外，高額的研發(fā)費用成為巨大的成本。2017至2020年1-6月，青云科技研發(fā)費用從3067萬增長至3653萬，占營收比重從12.82%上升至25.34%。

優(yōu)刻得在2020年業(yè)績預(yù)告里，同樣透露出高成本問題。

公司為吸引人才、提高薪酬，實施員工股權(quán)激勵計劃，導(dǎo)致2020年人力成本和股份支付合計較上年同期增加約1億元。

在產(chǎn)品方面，服務(wù)器更新?lián)Q代以及疫情期間推出免費云產(chǎn)品，均增加了公司成本負(fù)擔(dān)。

頂著“美股純云概念第一股”頭銜的金山云，更是飽受高昂的固定資產(chǎn)成本困擾。由于擁有大量的云存儲設(shè)備，2017至2018年，其數(shù)據(jù)中心以及相應(yīng)的折舊攤銷成本均超過當(dāng)年營業(yè)收入，2019年以來，該部分成本占營收比重亦有60%以上。

外患來自于巨頭的強勢競爭。

在云業(yè)務(wù)上，阿里和騰訊等巨頭都已經(jīng)下起了重注：

2020年4月，阿里云宣布，未來3年再投2000億元，用于云操作系統(tǒng)、服務(wù)器、芯片、網(wǎng)絡(luò)等重大核心技術(shù)研發(fā)攻堅和面向未來的數(shù)據(jù)中心建設(shè)。

一個月后，騰訊亦宣布，未來5年將投入5000億元布局新基建和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，其中重點布局云計算。

中國電信也在今年3月擬登陸科創(chuàng)板的募資公告中提到，以天翼云為主，將投入507億元。

如此巨額的資金投入，還只是巨頭們未來3-5年投入戰(zhàn)場的預(yù)備資金。對于歷年營收不過百億元的中小廠商來說，它們遠(yuǎn)沒有這樣的資金實力。

國金證券今年發(fā)布的一份名為《云計算行業(yè)研究報告：競爭進(jìn)入下半場，行業(yè)形勢如何演變?》中提到，公有云行業(yè)技術(shù)壁壘高，需要巨大的資本開支和研發(fā)投入，對于阿里等頭部企業(yè)來說，開放計算能力并不會支出額外成本，規(guī)模效應(yīng)顯著。

這也導(dǎo)致在營收增速上，頭部云廠商明顯快于腰部及以下云廠商。

2020上半年公有云市場整體市場規(guī)模變化數(shù)據(jù)來源IDC

IDC發(fā)布的《中國公有云服務(wù)市場(2020H1)跟蹤報告》顯示，頭部云廠商的營收增速集中在50%以上，但中小云廠商的營收增速在20%左右。

以IaaS + PaaS市場為例，前十名云廠商市場總額占比從2019年上半年的89.8%上升到2020年上半年的91.3%，以阿里云為首，騰訊云、華為云、天翼云等位列其后，云計算市場一超多強的格局進(jìn)一步加強。

巨頭的重重圍剿，令中小廠商在成本高企的同時，還在不斷被奪取市場。加速失血成了其擺脫不了的宿命。

02 巨頭加速掠奪云市場

2010年，隨著阿里首席技術(shù)官王堅帶領(lǐng)阿里云實現(xiàn)技術(shù)突破，國內(nèi)云戰(zhàn)爭一炮打響。而后，騰訊、百度、360等一眾互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)入，優(yōu)刻得、青云科技、七牛云等云公司也相繼成立。

云計算領(lǐng)域引來諸多入局者，令市場戰(zhàn)況空前。

從“發(fā)家歷史”來看，初創(chuàng)型公司的起步十分不易，因為它們自出生之日起，就要與巨頭競爭。

以優(yōu)刻得為例，在巨頭林立的云計算市場，它不得不選擇一條“中立”路線：不從事下游客戶的業(yè)務(wù)，不碰客戶數(shù)據(jù)，不與客戶的業(yè)務(wù)發(fā)生競爭，由此形成與客戶的良性合作。

但這很快遭到阿里的“效仿”。

此前阿里云在做云計算全產(chǎn)業(yè)鏈時，會和很多下游客戶產(chǎn)生競爭關(guān)系，使得許多廠商頗為忌憚。意識到這個問題后，阿里也開始放棄部分SaaS生意，不搶奪客戶市場，以中立的態(tài)度與下游客戶合作。

阿里云合作伙伴計劃，圖源阿里云官網(wǎng)

這讓阿里云很快在市場上搶到客戶。

與優(yōu)刻得的“中立”策略相比，青云科技選擇的是前瞻性布局，如在2014年大部分云廠商仍在酣戰(zhàn)公有云市場，青云科技選擇進(jìn)入私有云;當(dāng)2018年許多云廠商布局私有云時，青云科技又積極開發(fā)混合云產(chǎn)品。

但阿里和騰訊的步伐很快跟上來了。在不同的云業(yè)務(wù)上，阿里云、騰訊云近年紛紛發(fā)力私有云、混合云市場，推出多樣化服務(wù)，逐漸削弱了青云科技的先發(fā)優(yōu)勢。

不僅是市場，巨頭還在競爭中爭奪高級人才。

過去，阿里云為應(yīng)對優(yōu)刻得曾成立“打U辦”，對其進(jìn)行“挖墻腳”，高薪誘惑導(dǎo)致優(yōu)刻得失去大量人才，2020年季昕華在接受采訪表示，“這明顯是故意的”。

季昕華還提到，像BAT這些公司，面對一些創(chuàng)業(yè)公司，很明顯的打法就是投資拉攏，“如果創(chuàng)業(yè)公司不接受投資，BAT的選擇就是投資你的對手?！?/p>

挖中小云廠商墻角的同時，巨頭還在掀起價格戰(zhàn)。

以2020年雙十一為例，騰訊云服務(wù)器(類似百度云，數(shù)據(jù)儲存在云端)降價至88元/年;阿里云發(fā)起的拼團優(yōu)惠活動，其價格低至86元/年。

壓力之下，優(yōu)刻得、金山云不得不推出更低價的優(yōu)惠活動來吸引客戶。雙十一期間，兩者服務(wù)器價格分別達(dá)到了60元/年和81元/年。對原本就成本高企的中小廠商而言，這些低價或許對盈利造成了更大的負(fù)擔(dān)。

除此之外，巨頭正通過搭建云生態(tài)，進(jìn)一步擠壓其余云廠商的生存空間。

如騰訊云配合騰訊旗下的文娛、游戲等產(chǎn)業(yè)生態(tài)，成立云游戲平臺，建立小程序云開發(fā);華為公布“黑土地”戰(zhàn)略，搭建云業(yè)務(wù)生態(tài)。

計算機行業(yè)分析師徐偉對連線Insight表示，“搭建生態(tài)迫使其他云廠商做出更加艱難的選擇，如果要自立更生很可能會被排除在體系之外，而且很多事情要自己做，包括搭建廠房、跟進(jìn)研發(fā)?！?/p>

換言之，通過建立云生態(tài)，巨頭進(jìn)一步集合了流量與品牌優(yōu)勢，相比之下，沒有生態(tài)的云廠商更像是單兵作戰(zhàn)，其面臨的市場壓力也會更大。

就連出海競爭這條路，也逐漸被巨頭堵住。

例如，阿里在2020年表示將進(jìn)一步擴展印尼數(shù)據(jù)中心，加大東南亞市場的發(fā)展;華為則已經(jīng)在新加坡、泰國等地搭建了本地團隊，拓展華為云的應(yīng)用市場。

今年4月騰訊云國際資深副總裁楊寶樹表示：“今年，我們在全球的云基礎(chǔ)設(shè)施投資將會有很大增長。我無法告訴你具體數(shù)字和時間表，照預(yù)計，數(shù)據(jù)中心的數(shù)量會增加30-50%?！?/p>

被巨頭圍剿的困境，正體現(xiàn)在優(yōu)刻得、青云科技等企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)上。

青云科技財務(wù)數(shù)據(jù)，圖源青云科技招股書

2020年，青云科技營收4.29億，增速由2019年的33.74%下滑至13.74%，毛利率由12.51%下滑至10.76%。

在低價策略下，盡管2020年優(yōu)刻得營收增速再次大增至62.79%，但這是以犧牲利潤為代價：2020年，優(yōu)刻得凈利潤巨虧3.56億元，正面臨增收不增利的尷尬局面。

03 未來要怎么活?

擺在優(yōu)刻得、青云科技等廠商面前更現(xiàn)實的問題是，如何在夾縫中求生存，找尋一條合適的出路。

探索差異化路線是一個思路。

今年3月，青云科技創(chuàng)始人黃允松在談及行業(yè)競爭時表達(dá)了一個積極的觀點：競爭基本就是一個偽命題，三年內(nèi)青云科技可以實現(xiàn)盈利。

黃允松的信心來源于來自于其差異化的定位。黃允松表示，公有云、私有云、混合云等不同云產(chǎn)品對傳統(tǒng)IT的滲透率不足10%，未來還有很大的開發(fā)空間。

這其中，巨頭多選擇在公有云市場廝殺，青云科技則主攻私有云市場的一款超融合系統(tǒng)產(chǎn)品，可提供計算虛擬化、軟件定義存儲、數(shù)據(jù)庫、容器平臺等諸多企業(yè)云服務(wù)搭建所需要的功能。

根據(jù)IDC發(fā)布的《中國軟件定義存儲及超融合市場跟蹤研究報告，2019Q4》，該款產(chǎn)品在超融合云產(chǎn)品這一細(xì)分賽道的市場份額為3.4%，排名市場第六。

青云科技細(xì)分產(chǎn)品市場占比，圖源青云科技招股書

在這一細(xì)分市場上，青云科技的競爭對手主要是華為、新華三、深信服、聯(lián)想等硬件廠商，并沒有BAT，也沒TMD的身影，得以讓青云科技避開互聯(lián)網(wǎng)巨頭的直接競爭。

豐富產(chǎn)品體系、走多元化路線則是另一種思路。

以優(yōu)刻得為例，公有云作為云計算市場競爭最激烈的領(lǐng)域，又是優(yōu)刻得起步的領(lǐng)域，注定其將直面巨頭競爭。

為此，2019年，優(yōu)刻得給自己定下的基本經(jīng)營策略之一是開拓業(yè)務(wù)，拓展多元化產(chǎn)品，將云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能三種技術(shù)結(jié)合，推出綜合式產(chǎn)品。

根據(jù)2019年財報，優(yōu)刻得已經(jīng)有了80款產(chǎn)品，其產(chǎn)品覆蓋的企業(yè)用戶也已過萬。

2020年，季昕華表示，優(yōu)刻得正推行一種快捷云主機，主打性價比，通過更低的價格，更好的性能來切入市場。

相比于優(yōu)刻得、青云科技的自我探索，選擇依靠互聯(lián)網(wǎng)巨頭也是一種方法。

以金山云為例，招股書顯示，金山集團為其第一大股東，持股比例達(dá)53.8%，小米為第二大股東，持股比例15.8%，而金山集團和小米董事長均為雷軍。從業(yè)務(wù)上看，金山云對小米的依賴不小，2017-2019年財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，金山云來自小米的關(guān)聯(lián)收入一直在15%以上。

在2019年4月的時候，金山云就與小米簽訂框架協(xié)議，由金山云將向小米提供硬件產(chǎn)品，擴大其云產(chǎn)業(yè)的收入。

七牛云則于2017年接受阿里云和云鋒基金領(lǐng)投的10億元人民幣，據(jù)《財經(jīng)》雜志報道，融資后阿里巴巴將成為七牛云的前十大股東。

這也意味著，七牛云將納入阿里云的生態(tài)中，在流量、品牌方面，七牛云也有望獲得阿里云的扶持。

以上幾種路線，為中小云廠商在巨頭夾擊下生存提供了方向，但要真正闖出來并不容易。

當(dāng)前的云市場還在開拓早期，廠商在安全性、穩(wěn)定性上面臨諸多技術(shù)難題。此前AWS、華為云、阿里云均發(fā)生過宕機事件，影響巨大。

由于宕機事件，客戶后臺管理登錄不上，業(yè)務(wù)系統(tǒng)受損，最終導(dǎo)致營收受到影響;對于消費者，其儲存在云上的數(shù)據(jù)文件也存在丟失的可能。

出于技術(shù)與安全等多方面考慮，目前，多數(shù)客戶傾向于選擇阿里和AWS等大品牌，中小品牌要想建立客戶信任需要很長一段時間。

不過，目前云市場依然還有巨大的市場空間，根據(jù)中國通信院發(fā)布的《云計算發(fā)展白皮書(2020)》，2019 年我國云計算市場規(guī)模達(dá) 1334 億元，截止2020年預(yù)計達(dá)到4000億元的市場規(guī)模，年增速超過30%.

在國金證券分析師羅露看來，云廠商的盈利需要具備長期主義思維：“混合云、多云部署等市場可為國內(nèi)第二梯隊的云計算廠商提供成長空間”。

在巨頭混戰(zhàn)的云市場，中小云廠商更需要在長期的市場增量中尋找機會。

（智通財經(jīng)編輯：玉景）