瑞銀：維持匯量科技(01860)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)79.2%至9.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告，維持匯量科技(01860)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由5.3港元上調(diào)79.2%至9.5港元。

瑞銀認(rèn)為，隨著利潤(rùn)率的提高，公司營收可能在2021/2022年恢復(fù)增長(zhǎng)勢(shì)頭，原因如下：1)Mintegral似乎正在從不利沖擊事件中恢復(fù);2)Mintegral目前處于領(lǐng)先地位，受蘋果IDFA政策變化的影響較小;3)匯量科技正在豐富其Saas工具生態(tài)系統(tǒng)，有助于留住客戶。瑞銀認(rèn)為市場(chǎng)還沒有意識(shí)到Mintegral的強(qiáng)勁復(fù)蘇趨勢(shì)，而且匯量科技的Saas工具系統(tǒng)的價(jià)值比目前的估值要高，因?yàn)樗泻艽蟮哪繕?biāo)市場(chǎng)規(guī)模和先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

該行稱，GameAnalytics和云產(chǎn)品將提供長(zhǎng)期增長(zhǎng)動(dòng)力。匯量科技在GameAnalytics(GA)和云產(chǎn)品等新項(xiàng)目上取得了進(jìn)展。憑借其在休閑游戲領(lǐng)域積累的數(shù)據(jù)庫(每月追蹤超過19.4億獨(dú)立玩家)，GA業(yè)務(wù)將迅速發(fā)展。此外，匯量科技已經(jīng)搭建了先進(jìn)的云架構(gòu)，該行認(rèn)為其云產(chǎn)品SpotMax將在長(zhǎng)期內(nèi)貢獻(xiàn)可觀的收入份額。