瑞銀：昆侖能源(00135)業(yè)績(jī)勝預(yù)期 市場(chǎng)低估今年銷(xiāo)氣量增長(zhǎng)潛力 目標(biāo)價(jià)升至10.4港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告，下調(diào)昆侖能源(00135)2021-23年盈測(cè)介于39-43%，以反映分拆陜西至北京管道，目標(biāo)價(jià)則由8.2港元上調(diào)26.8%至10.4港元，以反映陜西至北京管道收購(gòu)條款勝預(yù)期，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

該行考慮公司去年業(yè)績(jī)勝預(yù)期，上調(diào)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)，以及該行早前宣派特別息。報(bào)告稱(chēng)，撇除特別息，現(xiàn)估值相當(dāng)于今年預(yù)測(cè)市盈率11倍，低于同業(yè)16倍的均值，認(rèn)為在公司保守15%增長(zhǎng)指引下，市場(chǎng)低估今年銷(xiāo)氣量增長(zhǎng)潛力。