花旗：升微創(chuàng)醫(yī)療(00853)目標(biāo)價(jià)89%至66港元 評(píng)級(jí)升至“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告，將微創(chuàng)醫(yī)療(00853)評(píng)級(jí)由“中性”升至“買入”，目標(biāo)價(jià)由34.96港元升89%至66港元。

報(bào)告中稱，公司去年度收入同比下跌18%，期內(nèi)盈轉(zhuǎn)虧，取得凈虧損1.91億美元，對(duì)比2019年度凈利為4600萬(wàn)美元;毛利率也由2019年的71.1%下降至67.2%。

該行表示，公司期內(nèi)心血管介入產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入同比下跌45%，公司解釋主要受疫情及集中采購(gòu)政策調(diào)整價(jià)格所影響。去年骨科醫(yī)療器械業(yè)務(wù)內(nèi)地地區(qū)收入增長(zhǎng)10%，內(nèi)地以外收入則下跌17%，管理層預(yù)期該業(yè)務(wù)今年復(fù)蘇，目標(biāo)收入增幅分別達(dá)到25%至30%及40%至45%。

管理層預(yù)期，今年總收入可反彈，恢復(fù)到約20%至25%的增長(zhǎng)。該行對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展及成本優(yōu)勢(shì)維持正面看法，有信心微創(chuàng)心通(02160)分拆上市后可成為中國(guó)市場(chǎng)領(lǐng)先企業(yè)，相信公司接下來(lái)將分拆其他業(yè)務(wù)以釋放更多價(jià)值。