泰和小貸再度沖刺港交所 不良貸款率遠(yuǎn)低于行業(yè)均值

2月24日，智通財(cái)經(jīng)獲悉，在2016年8月提交上市申請無進(jìn)展之后，揚(yáng)州市廣陵區(qū)泰和農(nóng)村小額貸款股份有限公司（以下簡稱泰和小貸）近日再次向港交所遞交申請，將再度沖刺創(chuàng)業(yè)板。

據(jù)揚(yáng)州市小額貸款公司行業(yè)協(xié)會(huì)的資料，自2008年開始運(yùn)營的泰和小貸是江蘇省金融辦公室認(rèn)可的揚(yáng)州市第一家農(nóng)村小額貸款公司。目前其以廣陵區(qū)為總部，業(yè)務(wù)范圍覆蓋整個(gè)揚(yáng)州市。

按2015年的注冊資本計(jì)算，泰和小貸的注冊資本為4.5億人民幣（單位下同），是揚(yáng)州市第二大的持牌小貸公司，在整個(gè)江蘇省排名第十。

泰和小貸通過定期貸款和授信貸款兩種形式放貸。其放貸資金主要來源于自有注冊資本、內(nèi)部資金、銀行借款及其他機(jī)構(gòu)的短期借款等，收入則主要為小貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利息。

近年來央行多次下調(diào)基準(zhǔn)利率，小貸公司也不得不隨之下調(diào)貸款利率，泰和小貸也不例外。2014年-2016年，該集團(tuán)的實(shí)際年利率分別約為17.9%、16.5%及12.7%。

受逐年遞減的貸款利率影響，泰和小貸的業(yè)績情況并不樂觀。2014-2016年，該集團(tuán)的收入分別約為9810.7萬、9594.7萬及7449.5萬；不計(jì)上市開支的凈利潤分別約為7517.3萬、6382.2萬及4875.4萬。

值得注意的是，泰和小貸的大部分貸款為保證貸款，并無任何抵押物。2014-2016年，該集團(tuán)未償還貸款中分別有約68.3%、79.9%及86.6%為無抵押物的保證貸款。泰和小貸的客戶主要為中小企業(yè)及個(gè)體戶，信貸風(fēng)險(xiǎn)也相對偏高。如果客戶違約，泰和小貸又無法從其擔(dān)保人取得全數(shù)還款，其業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績可能會(huì)受到不利影響。

好在，從目前數(shù)據(jù)來看，泰和小貸的不良貸款率在與行業(yè)均值相比還算健康。2014年-2016年，其不良貸款占未償還貸款比例分別為3.4%、2.1%、1.7%。而《中國小額貸款公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2005—2016）》顯示，近年來整個(gè)小貸行業(yè)的不良貸款率正在明顯上升，2014年-2015年，小貸行業(yè)不良率分別為4.75%、8.30%。