中金：信達(dá)(01359)受惠商品及樓價(jià)反彈 列入“確信買(mǎi)入”名單

中金發(fā)表報(bào)告表示，認(rèn)為中國(guó)信達(dá)(01359) 受惠商品及樓價(jià)反彈，金融業(yè)務(wù)好轉(zhuǎn)，把其納入“確信買(mǎi)入”名單，目標(biāo)價(jià)調(diào)升33%至4.5港元。

報(bào)告提到，信達(dá)與商品有關(guān)的債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)(DES)達(dá)350億人民幣(下同)，約占市值的35%，將能受惠商品價(jià)格反彈。而有30%的資產(chǎn)直接或間接與樓市有關(guān)，大部分在一二線城市，隨著樓市走出谷底，預(yù)期可緩解其資產(chǎn)質(zhì)素風(fēng)險(xiǎn)。

此外，集團(tuán)出售財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)屬正面，有助信達(dá)專(zhuān)注利潤(rùn)較高的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，預(yù)期整合南商銀行后該業(yè)務(wù)有強(qiáng)勁增長(zhǎng)，今年相關(guān)收入可達(dá)40%增長(zhǎng)。該行預(yù)測(cè)公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)持續(xù)復(fù)蘇，2016-2017年分別增長(zhǎng)13%及19%。