野村：維持碧桂園(02007)“買入”評級 目標價12.7港元

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報告，維持碧桂園(02007)“買入”評級，目標價12.7港元。

管理層預(yù)期，公司未來三年合同銷售每年將增長10%，而在城鎮(zhèn)化進程持續(xù)下，公司對低線城市的增長仍充滿信心。

野村認為，公司預(yù)期自今年起盈利將恢復(fù)正增長，主因去年及今年未入帳收入分別有7850億元人民幣及4600億元人民幣、毛利率預(yù)計觸底、融資成本低及持續(xù)下調(diào)運營支出等。另外，公司土地收購充足，去年可售價值達6900億元人民幣，增加銷售可預(yù)見性且成本具吸引力，而今年預(yù)計有47%的新項目開始預(yù)售。