瑞信：升恒基地產(chǎn)(00012)目標(biāo)價(jià)15.9%至43.7港元 評(píng)級(jí)“跑贏大市”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告，將恒基地產(chǎn)(00012)目標(biāo)價(jià)由37.7港元升15.9%至43.7港元，維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)。

報(bào)告中稱，公司去年核心盈利上升1.8%至149億元，好過該行及市場預(yù)期，當(dāng)中出售和生圍地皮下半年取得36億盈利，全年派息同比持平在每股1.8元，派息比率58.5%，股息率5.2%。公司香港租金收入減少11%，內(nèi)地租金收入以人民幣計(jì)上升2%，2021年有兩處完工新物業(yè)，總建筑面積為376萬平方尺。

瑞信表示，公司今年可銷售面積有319萬平方尺，同比多173萬平方尺，當(dāng)中有11個(gè)新項(xiàng)目提供239萬平方尺，雖然管理層認(rèn)為短期內(nèi)整體銷售會(huì)面臨一些挑戰(zhàn)，但未入賬收入220億元，足夠提供盈利可見性。