瑞信：升新奧能源(02688)目標(biāo)價(jià)13%至130港元 評(píng)級(jí)“中性”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告，將新奧能源(02688)目標(biāo)價(jià)由115港元升13%至130港元，評(píng)級(jí)由“跑贏大市”降至“中性”。

報(bào)告中稱，公司去年核心盈利同比增18%至62億元人民幣，符合公司公布第三季業(yè)績時(shí)的指引。零售天然氣量增一成，而新增接駁用戶跌4%至230萬，均符合預(yù)期，每立方米價(jià)差0.6元?jiǎng)t略低于公司早前0.61元的指引。

該行表示，今年公司的指引為核心盈利增逾15%，主要由銷量增逾15%、價(jià)差穩(wěn)定，以及新增接駁用戶240萬帶動(dòng)，派息比率指引則為35%。

瑞信認(rèn)為，考慮到公司最新的指引，輕微下調(diào)其2021-22年每股盈利預(yù)測(cè)2至3%。該股股價(jià)過去6個(gè)月上升約6成，現(xiàn)價(jià)估值為2021年預(yù)測(cè)市盈率17倍，高于同業(yè)的13至16倍。認(rèn)為應(yīng)等待一個(gè)更好的入市機(jī)會(huì)。