花旗：升長江基建(01038)目標價至51港元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告，將長江基建(01038)目標價由49港元升4%至51港元，主要由于投資回報仍高于10年期美國國債，予“買入”評級。

報告中稱，公司去年純利盈利下跌30%，遜于市場預期，核心盈利下跌主要由于來自英國的延后稅項、英國鐵路項目及澳洲能源項目出現(xiàn)更高折舊及疫情影響等，扣除上述及疫情等影響，純利應同比跌7%，撇除匯率下跌收窄至少于5%。

報告提到，公司自上市以來派息一直上升，管理層也無意改變做法，撇除一次性項目去年派息比率75%，在提高派息方面仍有空間。

花旗表示，公司來自北部氣網(wǎng)及威爾斯及西部的公用服務，經(jīng)常性溢利將會在今年下跌10%，主要由于需與監(jiān)管機構(gòu)商議重置回報議題，又指長建去年近一半盈利，將需要在2023年前重置，同時將今明年盈利預測調(diào)升7%-8%。