花旗：首次涵蓋通達(dá)(00698) 予“買入”評級 上看4港元

花旗近日發(fā)表報告表示，首次涵蓋通達(dá)集團(tuán)(00698)，給予“買入”評級，目標(biāo)價4港元，預(yù)計總回報可達(dá)七成。

花旗稱，通達(dá)提供電子消費產(chǎn)品外殼一條龍服務(wù)，并處領(lǐng)導(dǎo)地位，同時為知名客戶如華為、Oppo等提供智能手機(jī)外殼，以及比亞迪(01211)及福特等提供汽車內(nèi)飾零部件取得成功，另外，通達(dá)還發(fā)展采取玻璃外殼及金屬邊框方案，以捕捉市場趨勢。

花旗認(rèn)為，通達(dá)為客戶如蘋果等提供防水零部件，估計2017年相關(guān)收入可逾4000萬美元，較之前每年1000-1500萬美元大幅提升，預(yù)期2015-2018年通訊及汽車分部旳收入復(fù)式增長達(dá)35%，并估計相關(guān)年度集團(tuán)可獲得30%的盈利復(fù)式增長，目標(biāo)價相當(dāng)于2017年市盈率19倍，屬合理水平。