里昂：上調(diào)中國(guó)電信(00728)目標(biāo)價(jià)10.7%至3.1港元 評(píng)級(jí)“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)布研究報(bào)告，將中國(guó)電信(00728)目標(biāo)價(jià)由2.8港元調(diào)高10.7%至3.1港元，評(píng)級(jí)由“跑贏大市”升至“買入”，維持穩(wěn)定派息每股0.125港元，股息率4.7%。

報(bào)告中稱，公司去年第四季增長(zhǎng)勢(shì)頭改善，服務(wù)收入同比增7.9%至929億元人民幣(下同)，高于預(yù)期1.9%，凈利潤(rùn)增0.7%至21億港元，低過(guò)預(yù)期5.9%。若撇除去年下半年減值損失5億港元，下半年凈利潤(rùn)119億港元，則超預(yù)期。

該行表示，公司去年移動(dòng)服務(wù)收入健康增長(zhǎng)4.5%，在采用5G及云技術(shù)的步伐加快下，估計(jì)進(jìn)一步帶動(dòng)今年收入增長(zhǎng)。雖5G基站數(shù)目翻一番至70萬(wàn)，但今年的總資本開支持平。