富瑞：重申IGG(00799)“買入”評級 目標(biāo)價升至13.6港元

智通財經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報告，將IGG(00799)目標(biāo)價由10.4港元升至13.6港元，重申“買入”評級。

報告提到，公司去年收入好過該行預(yù)期，旗下游戲“王國紀元”在去年12月份時，總收入也創(chuàng)新高。新游戲“DUT”發(fā)展趨勢良好，其目的是今年進一步擴大地域影響力。

該行認為，LordsMobile自去年第二季起復(fù)蘇，對于其他游戲，LordsMobile已到達成熟的階段，并會在今年繼續(xù)下行。公司去年營銷費用為1.85億美元，與該行預(yù)測相符，營銷支出的增加，主要與LordsMobile及其他產(chǎn)品有關(guān)。

該行又預(yù)期，LordsMobile的業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健，受該游戲推動，估計今年公司總收入將同比增長19%至8.37億美元，而來自包括DUT在內(nèi)的新游戲收入將減少。由于研發(fā)和市場營銷方面的投資，預(yù)計營業(yè)利潤率將同比跌約2%。非營運收入也減少，估計GAAP凈收入將由2.7億美元下降至1.85億美元。