“碳中和”目標(biāo)下未來產(chǎn)業(yè)的主選賽道是哪些？

本文轉(zhuǎn)自微信公眾號“軒言全球宏觀”。

核心觀點(diǎn)：

從細(xì)分行業(yè)來看，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等工業(yè)行業(yè)的碳排放量排在前列，主要是由于行業(yè)高度依賴一次能源消耗，如煤炭、原油等。

煤炭開采和洗選業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、非金屬礦采選業(yè)或在2013年已達(dá)到碳排放的拐點(diǎn)，下行將是未來趨勢。其原因有以下幾點(diǎn)：

一是，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速從2013年兩位數(shù)增長開始“下臺階”，經(jīng)濟(jì)目標(biāo)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。二是，氣候議題已進(jìn)入頂層設(shè)計(jì)。2013年國務(wù)院出臺《大氣污染防治行動計(jì)劃》;2014年全國人大常委會修訂《環(huán)境保護(hù)法》。三是，在“碳中和”目標(biāo)下，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化是重要的一環(huán)，傳統(tǒng)燃煤發(fā)電、化石燃料行業(yè)的發(fā)展將受到較大限制，一次能源消費(fèi)或已失去掉頭向上的推動力。

制造業(yè)碳排放出現(xiàn)分化，紡織業(yè)、煙草、造紙等行業(yè)“碳達(dá)峰”或?qū)⑻崆?/strong>，其原因主要有：一是，在我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的大背景下，部分產(chǎn)業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張的可能性在降低，低端產(chǎn)能出清和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移將直接帶來碳排放的下降。二是，受到碳排放約束，行業(yè)需通過技術(shù)改造提升效率提升達(dá)到減排目的。

交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)零售、住宿和餐飲業(yè)等行業(yè)碳排放增速相對較高。其原因主要是我國已從“二三一”產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭弧碑a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，快速上升的產(chǎn)業(yè)規(guī)模意味著能源消費(fèi)量也將隨之上升，進(jìn)而產(chǎn)生更多碳排放。

通過減排壓力估算，農(nóng)林牧漁、黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、非金屬礦物制品等行業(yè)的減排壓力相對較大;而煙草制造業(yè)、儀器儀表業(yè)、皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋業(yè)等行業(yè)的減排壓力相對較小。

我們認(rèn)為“碳中和”的減排路線可分為“一減一增”兩條主線：一是減少碳排放。針對傳統(tǒng)化石燃料消費(fèi)，推廣風(fēng)能、太陽能、氫能、核電等清潔能源及發(fā)展新能源汽車，以減少碳排放;針對工業(yè)生產(chǎn)過程，提升技術(shù)水平、改進(jìn)工藝流程或采用新材料，以提高能源消耗效率。

二是增加碳吸收。支持碳捕集、利用與封存、生物質(zhì)能碳捕集與封存等新興技術(shù)及植樹造林。此外，居民生活碳排放或?qū)⒁蕾囉谇鍧嵞茉雌占昂凸?jié)能減排技術(shù)的推廣。

通過對能源生產(chǎn)到能源消耗產(chǎn)生碳排放的過程進(jìn)行分拆，清潔能源、節(jié)能減排、新興技術(shù)將是未來主選賽道。

以下為正文內(nèi)容：

一、《巴黎協(xié)定》與中國承諾

1992年聯(lián)合國大會通過《聯(lián)合國氣候變化框架公約》，這是世界上第一個為全面控制溫室氣體排放，應(yīng)對全球氣候變暖的國際公約。該《公約》于1994年3月生效，是在應(yīng)對全球氣候變化問題上具有權(quán)威性、普遍性、全面性的國際框架。《京都議定書》于2005年正式生效，該協(xié)議是由37個工業(yè)化國家和歐洲共同體設(shè)置溫室氣體排放的目標(biāo)，還設(shè)計(jì)了聯(lián)合履約機(jī)制等靈活機(jī)制。

其中明確規(guī)定，發(fā)達(dá)國家從2005年開始承擔(dān)減少碳排放量的義務(wù)，而發(fā)展中國家則從2012年開始承擔(dān)減排義務(wù)。2015年12月曾締約《聯(lián)合國氣候變化框架公約》的近200個經(jīng)濟(jì)體在巴黎氣候變化大會上達(dá)成《巴黎協(xié)定》，這是繼《京都議定書》后第二份有法律約束力的全球氣候協(xié)議，于2016年11月正式生效。該協(xié)議包括目標(biāo)、減緩、適應(yīng)、損失損害、資金、技術(shù)等內(nèi)容。

協(xié)定提出，各締約方將加強(qiáng)對氣候變化威脅的全球應(yīng)對，把全球平均氣溫較工業(yè)化前水平升高控制在2攝氏度之內(nèi)，并為把升溫控制在1.5攝氏度之內(nèi)努力。

簽署《巴黎協(xié)定》的多個經(jīng)濟(jì)體均提出“碳中和”目標(biāo)(指在一定時間內(nèi)直接或間接產(chǎn)生的溫室氣體排放總量，通過植樹造林、節(jié)能減排等形式抵消，實(shí)現(xiàn)二氧化碳"零排放"。)及實(shí)施路徑。美國總統(tǒng)拜登就任首日即簽署重返《巴黎協(xié)定》的行政命令，新一屆政府在應(yīng)對氣候問題上態(tài)度鮮明，采取積極財(cái)政政策助力“綠色能源革命”的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

作為全球低碳轉(zhuǎn)型的領(lǐng)導(dǎo)者，歐盟發(fā)布“綠色歐洲協(xié)議”，制定了詳細(xì)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃和政策框架，致力于打造全球首個“碳中和”地區(qū)。日本政府公布脫碳草案《綠色增長戰(zhàn)略》，確定了日本到2050年實(shí)現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)，構(gòu)建“零碳社會”。該草案列舉了各階段的細(xì)分目標(biāo)及產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，主要涉及能源和運(yùn)輸?shù)?4個重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。

一直以來，《中國應(yīng)對氣候變化國家方案》被認(rèn)為是中國政府采取積極措施應(yīng)對氣候變化的開端，隨后我國便開啟低碳發(fā)展進(jìn)程。

“十一五規(guī)劃”規(guī)定，中國要在五年內(nèi)單位GDP能耗下降20%，隨著我國經(jīng)濟(jì)快速增長，碳排放強(qiáng)度不斷降低(碳排放強(qiáng)度指單位國民生產(chǎn)總值(GDP)的增長所產(chǎn)生的二氧化碳排放量，每單位國民生產(chǎn)總值所帶來的二氧化碳排放量在下降，那么說明該國正在實(shí)現(xiàn)了一種低碳的發(fā)展模式。)。

“十二五”期間采取的節(jié)能降耗減排措施成效顯著，踐行“綠水青山就是金山銀山”理念已貫穿整個生態(tài)文明建設(shè)，氣候變化議題開始進(jìn)入我國的頂層設(shè)計(jì)。“十三五”規(guī)劃明確“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”五大發(fā)展理念，并進(jìn)一步提出要大力發(fā)揮金融市場對綠色發(fā)展的支持。

在中國共產(chǎn)黨十九大報(bào)告中，國家領(lǐng)導(dǎo)人指出：

“推進(jìn)綠色發(fā)展。加快建立綠色生產(chǎn)和消費(fèi)的法律制度和政策導(dǎo)向，建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系。構(gòu)建市場導(dǎo)向的綠色技術(shù)創(chuàng)新體系，發(fā)展綠色金融，壯大節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、清潔生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)。推進(jìn)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命，構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系。推進(jìn)資源全面節(jié)約和循環(huán)利用，降低能耗、物耗，倡導(dǎo)簡約適度、綠色低碳的生活方式?！?/p>

2020年，國家領(lǐng)導(dǎo)人在聯(lián)合國大會上做出了“中國二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”的承諾，為我國能源轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向指明了道路。根據(jù)清華大學(xué)的報(bào)告，中國在2030年前要按照強(qiáng)化政策減排情景，即：

進(jìn)一步強(qiáng)化降低GDP能源強(qiáng)度和二氧化碳強(qiáng)度的力度和幅度，進(jìn)一步提高非化石能源在一次能源消費(fèi)中占比等各項(xiàng)指標(biāo)，挖掘減排潛力，控制二氧化碳排放總量，強(qiáng)化政策支撐，適應(yīng)《巴黎協(xié)定》下各國強(qiáng)化和更新NDC目標(biāo)和行動的要求。在此前提下，爭取到2050年二氧化碳凈零排放、全部溫室氣體減排90%，才可為2060年實(shí)現(xiàn)碳中和奠定基礎(chǔ)。

作為世界最大的碳排放國，我國積極推動“碳達(dá)峰”、“碳中和”的原因主要是資源稟賦約束、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級及參與全球化合作的需要。

一是，我國油氣資源匱乏，人均資源擁有量偏少，推動光伏風(fēng)電等非石化能源的發(fā)展，可降低對海外能源的依賴性，確保能源安全。二是，發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟(jì)，不僅能加強(qiáng)國內(nèi)環(huán)境保護(hù)，還能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展。三是，全球主要經(jīng)濟(jì)體均參與到低碳發(fā)展的進(jìn)程中，推動“碳中和”是加強(qiáng)國際合作、推動新一輪全球化的突破口。

二、我國各行業(yè)碳排放估算及減排壓力推演

1、碳排放估算方法

碳排放源通常分為三大類：直接排放、能源間接排放和其他間接排放。其中，直接排放包括化石燃料燃燒產(chǎn)生的排放、車輛使用化石燃料燃燒產(chǎn)生的排放以及生產(chǎn)工藝過程排放。

間接排放是指消耗外購的電、熱和蒸汽而隱含的排放，比如，發(fā)電廠燃煤產(chǎn)生的排放對電廠而言屬于直接排放，但對用電單位而言屬于間接排放。其他間接排放是指生產(chǎn)活動上、下游產(chǎn)生的相關(guān)排放。在此，我們忽略能源消耗中的間接使用，采用能源消費(fèi)總量作為基數(shù)進(jìn)行核算。

根據(jù)聯(lián)合國氣候?qū)I(yè)部門(Intergovernmental Panel on Climate Change,IPCC)制定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)(2006年)，以各種能源消費(fèi)對二氧化碳排放的量進(jìn)行評估，加總后即可得到二氧化碳排放總量。在估算過程中，通常賦予各種細(xì)分能源(比如原煤包括煙煤和無煙煤)加權(quán)來計(jì)算碳排放系數(shù)。在此，我們直接采用二氧化碳排放系數(shù)為1.9kg-co2/kg。

2、我國碳排放的行業(yè)結(jié)構(gòu)

制造業(yè)、采礦業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)碳排放量領(lǐng)先，第三產(chǎn)業(yè)的碳排放量占比逐步上升。據(jù)估算，從2000年到2018年，農(nóng)林牧漁碳排放量占比從2.7%下降至1.9%;第二產(chǎn)業(yè)中，制造業(yè)碳排放占比呈現(xiàn)“先增再降”的趨勢，從55.1%上漲至59.1%，再逐步下降至54.8%;采礦業(yè)從15.7%下降至11.1%，，建筑業(yè)從1.5%上漲至1.8%。

第三產(chǎn)業(yè)中，交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)從7.7%上漲至9.2%;批發(fā)零售業(yè)從2.1%上漲至2.8%。此外，居民生活碳排放量占比從11.4%上漲至12.8%。

從細(xì)分行業(yè)來看，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、居民生活、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等行業(yè)的碳排放量排在前列，主要是由于行業(yè)高度依賴一次能源消耗，如煤炭、原油等。2018年黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)對焦炭消耗量為36089萬噸，焦炭折算標(biāo)煤系數(shù)為0.97，大約占當(dāng)年行業(yè)所消耗能源的45.9%。

據(jù)估算，碳排放排列前十大行業(yè)約占總碳排放量的80%，其中黑色金屬冶煉、居民生活、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)占比均超過10%。

3、采礦業(yè)碳排放或于2013年已達(dá)拐點(diǎn)

煤炭開采和洗選業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、非金屬礦采選業(yè)或在2013年已達(dá)到碳排放的拐點(diǎn)，下行將是未來趨勢。其原因有以下幾點(diǎn)：

一是，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速從2013年兩位數(shù)增長開始“下臺階”，經(jīng)濟(jì)目標(biāo)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。二是，氣候議題已進(jìn)入頂層設(shè)計(jì)。2013年國務(wù)院出臺《大氣污染防治行動計(jì)劃》;2014年全國人大常委會修訂《環(huán)境保護(hù)法》。

三是，在“碳中和”目標(biāo)下，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化是重要的一環(huán)，傳統(tǒng)燃煤發(fā)電、化石燃料行業(yè)的發(fā)展將受到較大限制，一次能源消費(fèi)或已失去掉頭向上的推動力。數(shù)據(jù)顯示，2014年采礦業(yè)碳排放增速下降3.8%，2015年下降16.4%。細(xì)分行業(yè)中，煤炭開采和洗選業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、非金屬礦采選業(yè)碳排放增速于2014或2015年均出現(xiàn)較大降幅。

4、制造業(yè)分化，紡織服裝、煙草、造紙等行業(yè)“碳達(dá)峰”或?qū)⑻崆?/strong>

制造業(yè)碳排放出現(xiàn)分化，紡織業(yè)、煙草、造紙等行業(yè)“碳達(dá)峰”或?qū)⑻崆?，其原因主要有?/p>

一是，在我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的大背景下，部分產(chǎn)業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張的可能性在降低，低端產(chǎn)能出清和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移將直接帶來碳排放的下降。二是，受到碳排放約束，行業(yè)需通過技術(shù)改造提升效率提升達(dá)到減排目的。

數(shù)據(jù)顯示，紡織業(yè)、木材加工、煙草制品業(yè)、造紙業(yè)等行業(yè)的碳排放增速已連續(xù)多年下降，相反，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、汽車制造、燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)等行業(yè)碳排放增速則出現(xiàn)上升，意味著行業(yè)仍具有向上發(fā)展趨勢，“拐點(diǎn)”將相對滯后。

5、第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，碳排放增速向上仍有空間

交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)零售、住宿和餐飲業(yè)等行業(yè)碳排放增速相對較高，其原因主要是我國已從“二三一”產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭弧碑a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，快速上升的產(chǎn)業(yè)規(guī)模意味著能源消費(fèi)量也將隨之上升，進(jìn)而產(chǎn)生更多碳排放。

數(shù)據(jù)顯示，2018年交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)零售、住宿和餐飲業(yè)、居民生活等行業(yè)碳排放增速分別為3.4%、4.2%和5.2%，2018年對應(yīng)的二三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比為39.69：53.27，而2020年二三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比已變?yōu)?7.82：54.53，可以預(yù)見，第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快會使得行業(yè)碳排放增速向上仍然存在空間。

6、各行業(yè)減排壓力推演

各行業(yè)碳排放背后在一定程度上反映了產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模、容納就業(yè)及對我國經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)，只憑借碳排放量來對行業(yè)減排壓力進(jìn)行判斷有失偏頗。因此，需要對行業(yè)進(jìn)行綜合評價，實(shí)施策略性減排線路，以避免對經(jīng)濟(jì)增長的不利影響。

哪些行業(yè)在“碳達(dá)峰”過程中更有壓力?我們提供一種思路，即選取碳排放強(qiáng)度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、是否是高端裝備制造業(yè)、是否已經(jīng)達(dá)到“拐點(diǎn)”作為要素評價指標(biāo)進(jìn)行賦值打分。

碳排放強(qiáng)度代表碳排放初始壓力。按照45個行業(yè)碳排放量的排名的逆序作為分值。比如黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)碳排放量排名第1，分值取45分。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)代表對行業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)。取三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比1：4：5(5：20：25)，總分賦值50分。負(fù)數(shù)代表行業(yè)減排壓力需要扣除產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)。

是否高端制造業(yè)代表高效率、高技術(shù)水平和政府政策支持。屬于高端制造業(yè)的行業(yè)我們給予10分的扣減。

是否已經(jīng)達(dá)到“拐點(diǎn)”代表行業(yè)碳排放增速出現(xiàn)不可逆的下降趨勢。如果已經(jīng)出現(xiàn)“拐點(diǎn)”，我們認(rèn)為該行業(yè)正在進(jìn)行產(chǎn)能出清或技術(shù)改造升級等，因此給予10分的扣減。相反，沒有達(dá)到“拐點(diǎn)”的行業(yè)可能將面臨后期較大的減排壓力。

通過對各因素的賦值打分，我們得到壓力分值的排序：農(nóng)林牧漁、黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、非金屬礦物制品等行業(yè)的減排壓力相對較大;而煙草制造業(yè)、儀器儀表業(yè)、皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋業(yè)等行業(yè)的減排壓力相對較小。

三、“碳中和”目標(biāo)下的減排路線與行業(yè)機(jī)會

1、“一減一增”減排路線

我們認(rèn)為“碳中和”的路線圖可分為“一減一增”兩條主線：

一是減少碳排放。針對傳統(tǒng)化石燃料消費(fèi)，采取推廣風(fēng)能、太陽能、氫能、核電等清潔能源及發(fā)展新能源汽車，以減少碳排放;針對工業(yè)生產(chǎn)過程，采取提升技術(shù)水平、改進(jìn)工藝流程或采用新材料，以提高能源消耗效率。

二是增加碳吸收。支持碳捕集、利用與封存、生物質(zhì)能碳捕集與封存等新興技術(shù)及植樹造林。此外，居民生活碳排放或?qū)⒁蕾囉谇鍧嵞茉雌占昂凸?jié)能減排技術(shù)的推廣。

減少石化能源使用，推廣清潔能源。 一是，美國已有99個城市承諾100%使用可再生能源，拜登上臺后專門設(shè)立專注于氣候的跨機(jī)構(gòu)高級研究機(jī)構(gòu)ARPA-C，幫助美國實(shí)現(xiàn)100%清潔能源經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)。2021年，拜登上臺后推行“綠色能源革命”，將大力推動太陽能、陸上和海上風(fēng)力發(fā)電，部署核能和水力發(fā)電。

二是，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省于2020年公布一份新的能源規(guī)劃提案。未來30年，日本將大力開發(fā)清潔能源以及綠色燃料，屆時氫、氨兩種零碳燃料將占電力結(jié)構(gòu)的10%左右。

三是，歐盟提出到2030年將在發(fā)電組合中達(dá)到32%為可再生能源的法定約束性目標(biāo)，并可能在2023年時將目標(biāo)繼續(xù)上提。到2050年，超過80%的電力將來自于可再生能源，而電力將滿足歐盟境內(nèi)一半的最終能源需求。

積極推動新能源汽車行業(yè)發(fā)展。一是，2005年美國政府重新修訂《美國國家能源政策法案》，鼓勵汽車企業(yè)使用可再生能源和清潔能源，以法律形式確立減稅等獎勵性措施。2016年，美國政府發(fā)布最新電動汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展一攬子計(jì)劃，大力支持充電設(shè)施，加快市場培育。

二是，根據(jù)歐盟對汽車尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，自2021年起，歐盟境內(nèi)新乘用車的平均二氧化碳排放量不得高于每公里95克，到2025年和2030年，則需要在這一基礎(chǔ)上再分別降低15%和37.5%。

三是，英國將禁售燃油轎車和貨車的時間將提前至2030年。英國政府將投資28億英鎊，建設(shè)充電樁和擴(kuò)大電池的生產(chǎn)，大規(guī)模推廣電動汽車。

此外，發(fā)展綠色建筑、循環(huán)經(jīng)濟(jì)，并著手碳捕獲碳儲存技術(shù)(CCS)的推廣。一是，歐盟于2010年審查了《建筑能耗指令》，根據(jù)此指令，成員國必須針對新建筑和已有建筑制定和應(yīng)用最低能源效果要求，同時成員國必須保證到2021年時所有新建筑都達(dá)到近零能耗。

二是，日本通過立法推進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)，在2000年前后就自上而下頒布了6項(xiàng)新的法律法規(guī)，包括《容器包裝再生利用法》《家電再生利用法》《建筑材料再生利用法》等，爭取通過減少廢棄物、舊物品再利用、資源再利用手段最終實(shí)現(xiàn)建立循環(huán)型社會的目標(biāo)。

三是，美國、英國等已著手推廣碳捕獲碳儲存技術(shù)。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年，全球共有65個CCS商用設(shè)施，捕集封存量已達(dá)40Mt。在已經(jīng)提交的19個國家的UNFCCC長期溫室氣體低排放發(fā)展戰(zhàn)略(LEDS)中，有15個國家將CCS納入這項(xiàng)戰(zhàn)略之中。

2、清潔能源、節(jié)能減排、新興技術(shù)將是主選賽道

通過對能源生產(chǎn)到能源消耗產(chǎn)生碳排放的過程進(jìn)行分拆，以理解行業(yè)層面的“一減一增”。具體而言，能源工業(yè)包括傳統(tǒng)能源(煤炭、石油等)和清潔能源(水電、風(fēng)電、太陽能、氫能、核電等)，通過能源活動、工業(yè)生產(chǎn)、廢物處理產(chǎn)生碳排放，其中能源活動即化石燃料燃燒，涵蓋制造業(yè)、建筑業(yè)、商業(yè)和居民生活、交通運(yùn)輸;

工業(yè)生產(chǎn)包括化工、金屬產(chǎn)品、非金屬制品等;廢物處理包括垃圾焚燒、循環(huán)利用等。碳吸收主要是指碳捕集、利用與封存的技術(shù)和項(xiàng)目，森林碳匯主要指植樹造林。

根據(jù)以上的“一減一增”減排路線和流程分拆，我們認(rèn)為“碳達(dá)峰”、“碳中和”目標(biāo)為我國經(jīng)濟(jì)和社會確定了未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，主要可分為三大類：

一是，清潔能源。“碳中和”目標(biāo)下將逐步減少對化石能源的依賴，增加新能源開發(fā)和使用，涉及新能源如太陽能、風(fēng)能、氫能、核電等產(chǎn)業(yè)及其上下游降迎來發(fā)展利好。數(shù)據(jù)顯示，中國已經(jīng)在光伏、風(fēng)能等多方面全球領(lǐng)先，尤其是光伏產(chǎn)業(yè)，目前我國生產(chǎn)和市場規(guī)模世界第一。2020年全國光伏發(fā)電成本相比于2010年降低了82%，陸上風(fēng)電則降低了39%。

二是，節(jié)能減排。根據(jù)我們的估算，能源工業(yè)、制造業(yè)、交通運(yùn)輸、居民生活碳排放量較大。其中，能源工業(yè)和制造業(yè)領(lǐng)域存在較大的產(chǎn)業(yè)升級空間，大力發(fā)展可以實(shí)現(xiàn)碳減排的工藝流程、技術(shù)或者新材料，取代傳統(tǒng)的工業(yè)生產(chǎn)過程。

在此過程中，應(yīng)關(guān)注節(jié)能減排領(lǐng)域的新材料或設(shè)備制造業(yè)，預(yù)計(jì)將迎來高速增長期。新能源汽車的銷售滲透率從2010年的0.03%提升至2020年的5.4%，未來發(fā)展空間較大，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游將受益。居民生活能源使用主要包括水電氣，減排或直接依賴于清潔能源普及和節(jié)能減排技術(shù)的推廣。

三是，新興技術(shù)。碳捕集、利用與封存(CCUS)、生物質(zhì)能碳捕集與封存(BECCS)等從大氣中吸收二氧化碳的技術(shù)和項(xiàng)目，都將站上時代風(fēng)口迎來利好。根據(jù)相關(guān)報(bào)道，經(jīng)海外研究機(jī)構(gòu)測算，碳捕集與封存(CCS)理論上有潛力解決全球62%的二氧化碳排放，可與氫燃料、電池儲能等減碳技術(shù)比肩，發(fā)展?jié)摿^大。

（編輯：彭偉鋒）