臺(tái)積電(TSM.US)漲價(jià) “欲望” 即將噴發(fā)？第二季部分工藝芯片缺口恐高達(dá)50%

本文轉(zhuǎn)自微信公眾號“問芯Voice”。

此刻，所有晶圓代工廠的業(yè)務(wù)恨不得擁有一雙 “隱形的翅膀”，能從所有人視線中暫時(shí)消失。

因?yàn)?，全?IC 設(shè)計(jì)企業(yè)的采購窗口幾乎是以 “一生追殺你一人” 的強(qiáng)度，追著所有晶圓代工廠的業(yè)務(wù)來索討產(chǎn)能。

業(yè)界傳出晶圓代工廠會(huì)在第二季啟動(dòng)另一波漲價(jià)潮。

一位任職于手機(jī)處理器廠的采購主管表示，這大半年來晶圓代工廠動(dòng)不動(dòng)就會(huì)來要求要漲價(jià)，有些確實(shí)有漲價(jià)成功，但有幾次則沒有，已經(jīng)分不清楚是第幾波漲價(jià)了。別說半導(dǎo)體大廠的業(yè)務(wù)被追得要產(chǎn)能很委屈，我們這些采購窗口的心里也堵啊!而且，這樣賣方市場的情況可能會(huì)持續(xù)非常久。

另一家 NAND Flash 主控芯片供應(yīng)商也對問芯Voice 表示，現(xiàn)在代工產(chǎn)能不是緊到快爆炸，而是已經(jīng)全面炸開。下游客戶擔(dān)心產(chǎn)能不夠用，因此瘋狂下單，業(yè)務(wù)接單接到手軟之余，采購也求產(chǎn)能跪到腿軟。

這一波產(chǎn)能最缺的是 40nm 和 55nm，尤其是 40nm 工藝，估計(jì)第二季供需缺口高達(dá) 50%，但當(dāng)中也隱含不少重復(fù)下單(over-booking)，即使剔除一半的重復(fù)下單，缺口至少也高達(dá) 20~30%。

多數(shù) IC 設(shè)計(jì)公司今年第二季的產(chǎn)能配比幾乎是已 “定生死”，完全拿不足量?，F(xiàn)在就拼第三季產(chǎn)能能否松動(dòng)一點(diǎn)，多搶到一點(diǎn)產(chǎn)能，不然第二、三季如果都搶不到產(chǎn)能，今年大概也可以 “提前結(jié)束” 了。

有些 IC 設(shè)計(jì)公司變通的方式，是把 40nm/55nm 的產(chǎn)品設(shè)計(jì)盡快改到 28nm 工藝，避開最擁擠的 40nm/55nm 產(chǎn)能，以避免產(chǎn)能開天窗或是產(chǎn)能不足帶來的損失。

現(xiàn)在半導(dǎo)體廠的 28nm 工藝也是很滿，但是沒有 40nm/55nm 缺貨缺得這般嚴(yán)重。對 IC 設(shè)計(jì)客戶而言，去排隊(duì) 28nm 會(huì)比去排 40nm/55nm，至少可以讓人覺得人生還是有一線光明了。

在各大半導(dǎo)體策略上，臺(tái)積電(TSM.US)也是積極把客戶 “引導(dǎo)” 到 28nm 工藝上，因?yàn)?28nm 和 16nm 相較其他更熱門工藝，只是滿而已，還沒有瀕臨 “炸鍋” 階段。

再者，據(jù)了解臺(tái)積電內(nèi)部有擴(kuò)充 28nm 工藝的計(jì)劃，估計(jì)再擴(kuò)充 2~3 萬片產(chǎn)能，可能在中科廠，另有一說擴(kuò)充在南京廠。

聯(lián)電這一波就比較少 40nm/55nm 的客戶轉(zhuǎn)到 28nm。因?yàn)槁?lián)電的 28nm 產(chǎn)能大爆炸，被三星的 OLED 顯示屏驅(qū)動(dòng)芯片、CIS 芯片訂單塞的滿滿滿。另外，還有群聯(lián)的 NAND Flash 控制芯片也是聯(lián)電 28nm 大客戶。

聯(lián)電(UMC.US)也開始是小規(guī)模擴(kuò)充 28nm，2020 年 28nm 月產(chǎn)能約 4.5 萬片，估計(jì)今年可以上看接近 6 萬片月產(chǎn)能，主要就是為了服務(wù) 28nm 工藝客戶的龐大需求。

至于其他晶圓代工廠的狀況，有些是處于 28nm 工藝還不成熟到足以放大量接單，在此產(chǎn)能緊俏的非常時(shí)刻，就面臨產(chǎn)能無法靈活調(diào)配轉(zhuǎn)換的劣勢。

誰最缺?誰被犧牲?

整體來看，晶圓廠除了 8 寸產(chǎn)能超級緊繃之外，12 寸最緊張的是 28/40/55nm 三大工藝。其次，臺(tái)積電 16/12nm 也是產(chǎn)能很滿，所以可以說是全面都滿了。

在這一波全球晶圓廠齊聲喊漲價(jià)時(shí)，臺(tái)積電曾表示不會(huì)漲價(jià)。不過，業(yè)界傳出，臺(tái)積電將在第二季開始調(diào)漲部分工藝的價(jià)格。

IC 設(shè)計(jì)業(yè)者指出，臺(tái)積電要漲價(jià)也很合理，因?yàn)檫@一波晶圓代工產(chǎn)能確實(shí)嚴(yán)重不足，從來沒有看過缺貨這么嚴(yán)重的狀況，臺(tái)積電有什么理由完全不漲價(jià)?

同時(shí)，漲價(jià)也可以壓抑一下太過猛烈的需求，雖然看起來是壓不下來?，F(xiàn)在的訂單究竟有多少是有水分的 over-booking?多少是真正的實(shí)際需求，其實(shí)很難分出來。

之前，臺(tái)積電雖然沒有正式調(diào)漲價(jià)格，但去年底開始取消接單折讓，其實(shí)也是等同變相漲價(jià)。

其他晶圓廠如中芯國際(00981)、華虹(01347)、聯(lián)電、力積電等則早就漲價(jià)了好幾波，主要是因?yàn)閳?bào)價(jià)長期以來較低，趁這次機(jī)會(huì)調(diào)漲到 “合理” 范圍。

這一波堪稱史上最嚴(yán)重的晶圓代工缺貨潮中?誰最弱勢?誰的產(chǎn)能最優(yōu)先被犧牲?通常是毛利低的產(chǎn)品。

之前就傳出臺(tái)積電為了讓車用芯片插隊(duì)，犧牲了一些顯示屏驅(qū)動(dòng)芯片的產(chǎn)能。這也是合理，因?yàn)轱@示屏驅(qū)動(dòng)芯片通常毛利率最低，在此大缺產(chǎn)能之際不具備競爭力，除非是像聯(lián)詠這種大公司，有本事可以對客戶漲價(jià)，因應(yīng)上游晶圓代工成本墊高。

另外，像是晶豪、鈺創(chuàng)這類的利基型存儲(chǔ)芯片公司也因?yàn)槊瘦^低，在這一波搶產(chǎn)能之際容易被排擠出去。但因?yàn)榇鎯?chǔ)芯片的價(jià)格敏感度極高，既然搶不到產(chǎn)能，就代表未來缺口擴(kuò)大，利基型存儲(chǔ)芯片的 “飆價(jià)之旅” 也就此展開。

再者，臺(tái)積電在這一波缺產(chǎn)能之際，也明顯對于高端產(chǎn)品的支援度，會(huì)勝過成熟產(chǎn)品。

像是之前許多人認(rèn)為手機(jī) UFS 主控可能會(huì)快速取代 eMMC 主控，但這一波下來發(fā)現(xiàn) eMMC 并未如預(yù)期快速被 UFS 取代。

當(dāng) IC 設(shè)計(jì)公司反過來要追加 eMMC 主控芯片的產(chǎn)能時(shí)，會(huì)發(fā)現(xiàn)代工廠的支持力道不足，因?yàn)?eMMC 和 SATA 類的主控都屬于成熟產(chǎn)品，不如 UFS 這種高端產(chǎn)品受歡迎。

缺貨潮會(huì)持續(xù)多少?

這一波晶圓代工大缺貨潮會(huì)持續(xù)多少?業(yè)界共識是至少缺 3 年，一直到 2023 年都不會(huì)紓解。

這一波疫情帶給科技產(chǎn)業(yè)的革新是前所未見，遠(yuǎn)端辦公、在家工作、宅經(jīng)濟(jì)、宅娛樂等大舉刺激服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心、游戲、電商、筆記型電腦、平板等需求起飛。

很多人擔(dān)心，2021 年各國進(jìn)入密集的疫苗施打期，是否代表著隨著疫情降溫，也會(huì)讓科技產(chǎn)業(yè)跟著冷下來?

看來并非如此。會(huì)跟著疫情一起降溫的只有防疫、口罩產(chǎn)業(yè)，科技產(chǎn)業(yè)還是會(huì)一直旺下去。

如果沒有疫情，全球 4G 轉(zhuǎn)換 5G 對于芯片的需求將會(huì)好幾倍的增長。還有汽車產(chǎn)業(yè)、車聯(lián)網(wǎng)對于芯片的需求也是暴增，這些都是過往所沒有的需求，與有沒有疫情是無關(guān)的。

因此，業(yè)界已經(jīng)有心理準(zhǔn)備，今年晶圓代工產(chǎn)能吃緊不會(huì)紓解，明年也不會(huì)。但如果明年的產(chǎn)能比今年又更緊張，那可能代表整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)供需結(jié)構(gòu)的根本性失衡，問題就更嚴(yán)重了!

(編輯：李均柃)