產(chǎn)能受限！第二季server DRAM合約價漲幅達(dá)10~15%

本文轉(zhuǎn)自微信公眾號“全球半導(dǎo)體觀察”。

TrendForce集邦咨詢旗下半導(dǎo)體研究處調(diào)查，自2020年第三季至今，server DRAM產(chǎn)能比重已降至三成左右，其比重調(diào)降除為平衡產(chǎn)品線的供需失衡，亦為調(diào)整各產(chǎn)品線DRAM平均零售價(ASP)。

此外，今年第一季消費(fèi)性終端產(chǎn)品的需求動能未見趨緩，故原廠仍延續(xù)去年產(chǎn)能規(guī)劃，然第二季為傳統(tǒng)server整機(jī)出貨旺季，預(yù)期server DRAM需求將于第二季逐漸走強(qiáng)，進(jìn)而使原廠在server DRAM的報價上更為積極，預(yù)估第二季合約價將從原先8~13%的漲幅調(diào)升為10~15%，不排除部分交易漲幅可達(dá)兩成。

需求將延燒至第三季，server DRAM全年盼漲超過四成

觀察市場需求，存儲器價格在去年底落底后，買方庫存壓力與供過于求的市況已逐漸恢復(fù)平穩(wěn);隨著價格逼近歷史低點(diǎn)，買方采購意愿亦逐漸由被動轉(zhuǎn)為積極，此外，疫情衍伸的新生活常態(tài)上云動能持續(xù)推動下，資料中心需求在今年第一季后會陸續(xù)增溫，且此需求力道將延續(xù)至下半年，進(jìn)而助推整體server市場的成長動能。

然而，從供給面來看，今年DRAM原廠在擴(kuò)廠計劃上相對保守，普遍無新產(chǎn)能計劃，加之DRAM市場的寡占格局，促使原廠在產(chǎn)能規(guī)劃均以獲利為優(yōu)先考量。

回顧2020年，在遠(yuǎn)距辦公與教育的需求推動之下，原廠已重新調(diào)整產(chǎn)能配比，于第三季將產(chǎn)能調(diào)整為優(yōu)先滿足智能手機(jī)與筆電的強(qiáng)勁需求，收斂server DRAM比重。

整體而言，TrendForce集邦咨詢認(rèn)為第一季平均合約價將較2020年第四季上揚(yáng)約8%，且預(yù)期第一季將出現(xiàn)3~4%的月均漲幅，不排除未來在季度議價的框架下，每月價格仍會有小幅上調(diào)的可能性。

展望未來，TrendForce集邦咨詢表示server DRAM需求將會持續(xù)暢旺至第三季，尤其伴隨著企業(yè)工作典范轉(zhuǎn)移與地緣政治的不確定性，皆將持續(xù)驅(qū)動server出貨動能，故預(yù)期2020年底至2021年底該段期間，server DRAM合約價今年累積漲幅可望達(dá)四成以上。

（編輯：彭偉鋒）