智通A股機構(gòu)動向參考| （2.10）小金屬重點看廈門鎢業(yè) 宇通客車受機構(gòu)青睞

文/萬永強（智通財經(jīng)研究中心總監(jiān)）

【大盤綜述】

節(jié)前最后一天市場繼續(xù)正反饋，一致性預期占據(jù)了上風。滬指一舉突破了3637點的高點，給節(jié)后行情帶來了較好的預期。

這兩天的行情來的有點迅猛，超出了絕大多數(shù)人的想象。因為是屬于縮量上漲的，這種情況一般比較少見。實際上行情的上漲和政策面的關(guān)聯(lián)度并不高，雖然說1月份金融數(shù)據(jù)還不錯，如新增社融5.17萬億元，同比多增1207億元、新增人民幣貸款3.58萬億元，同比多增2252億元、M2增速環(huán)比下降0.7pct至9.4%?？傮w是超預期，但還是有季節(jié)性因素，并不代表常態(tài)。另外央行近期公開市場操作大部分還處于收水的狀態(tài)。那么市場的上漲只能解釋為是對傳統(tǒng)的春節(jié)躁動行情的一種認可。從歷年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，年后上漲的概率都相當高，而今年作為全球經(jīng)濟恢復最快的國家，其上漲的邏輯其實是更順暢。

今天市場比較突出的特點就是行業(yè)龍頭類個股率先得到資金的響應，最突出的代表就是貴州茅臺居然大漲5.89%，快遞龍頭順豐控股因為收購嘉里物流出現(xiàn)一字板，免稅龍頭中國中免大漲7.82%、醫(yī)美龍頭愛美客大漲11.63%，其它行業(yè)分支龍頭均呈現(xiàn)普漲態(tài)勢。終其原因，是在于節(jié)前最后一天，各大基金為了后續(xù)基金的順利發(fā)行，會把市值做的漂亮一點，從而達到吸引散戶認購積極認購的目的。從這個角度說，今天的行情屬于機構(gòu)發(fā)動的行情。

順周期品種依然是市場的主流熱點，稀土龍頭盛和資源二連板對情緒帶動較大，昨日提到的廈門鎢業(yè)、江西銅業(yè)、紫金礦業(yè)均出現(xiàn)大幅的上漲，其板塊強勢表現(xiàn)對陜西黑貓形成壓制，化工這條線除了龍頭品種，其它品種都有走弱跡象。假日期間大消費表現(xiàn)也得到市場認可，醫(yī)美類板塊中軍愛美客及先鋒朗姿股份奠定了該板塊的強勢地位。其它就是漲價概念的分散染料龍頭浙江龍盛、鈦白粉漲價概念的中核鈦白的上板。

盡管滬指形成了突破，但并不意味著市場是普漲行情，純情緒博弈的高位品種反而會成為殺跌的對象?？紤]到市場是縮量，節(jié)后行情走向依然要看外圍市場的動向。聚焦行業(yè)真龍頭才是王道。

回顧昨日機構(gòu)龍虎榜個股：大族激光大漲7.88%，中國重汽因為面臨多重頂部，需要進行充分換手，小幅上漲0.24%，預計在籌碼交換后中線依然有潛力。

【市場熱度】

圖表分析:釀酒板塊在貴州茅臺的帶動下再度出現(xiàn)資金流入的狀態(tài)，值得關(guān)注的品種依然是前期提的白酒龍頭五糧液、瀘州老窖、山西汾酒，其它的可以忽略。

順周期有色類依然是處于持續(xù)流入的狀態(tài)，特別是稀土類，盛和資源作為龍頭動向很關(guān)鍵，小金屬方面重點看廈門鎢業(yè)的動向。

【機構(gòu)龍虎榜】

宇通客車（600066.SH）：受到眾多機構(gòu)青睞，有四家機構(gòu)買入2億元，只有有一家機構(gòu)賣出2850萬，滬股通專用席位在對倒，買入4195萬元，賣出1.25億，買賣相對均衡，封單很穩(wěn)，預計有溢價。

基本面分析：公司是新能源客車全球龍頭企業(yè)，規(guī)模、銷售業(yè)績在客車行業(yè)位列第一。今天發(fā)布限制性股票激勵草案，擬授予的限制性股票數(shù)量5115萬股，占公告時公司股本總額的2.31%，授予價格為6.99元/股。激勵計劃推出業(yè)績增長有保障。

主要看點：

1，國內(nèi)方面，當前公交約占大中客銷量的60%，公交需求將不斷提升占比。國內(nèi)促進大消費，占大中客銷量約為25%的團體、旅游帶來需求。

2，海外方面，隨著歐洲通過《歐洲氣候法》以及拜登當選、海外電動車需求爆發(fā)，客車產(chǎn)業(yè)迎來出口機遇。我國大中客出口占海外需求8.8%，其中純電動客車出口約占海外需求44%。

3，公司的氫燃料電池客車已有小批量銷售，未來將進一步做好技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品儲備，期待在技術(shù)成熟后在整車領(lǐng)域繼續(xù)領(lǐng)先。

【機構(gòu)調(diào)研】

無。

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