芯片緊缺致存儲器價格大幅跳漲 短期內(nèi)或仍將處于上行周期

本文來自微信公眾號“財聯(lián)社”，作者為張進。

存儲器市場在經(jīng)歷了兩年的低谷后，在2020年底開始止跌，并開始出現(xiàn)漲價勢頭。財聯(lián)社記者日前在深圳華強北走訪了解到，近兩個月以來，有多個品牌的內(nèi)存卡、內(nèi)存條等存儲產(chǎn)品出現(xiàn)不同幅度的漲價。

存儲器市場此輪漲價與上游芯片供應(yīng)緊缺不無關(guān)系。據(jù)了解，目前，亦有較大存儲模組制造商釋放信號，DRAM的合約價格將一季度將上漲超過5%到10%左右，二季度仍將上漲。此外，由于國外大廠持續(xù)削減投入，國產(chǎn)替代空間巨大，本土廠商亦將受益。

存儲產(chǎn)品大幅漲價

存儲產(chǎn)品的漲價幅度到底有多大?財聯(lián)社記者在深圳華強北的“華強電子世界”等多個電子商場了解到，多家柜臺內(nèi)存條、內(nèi)存卡等商品均出現(xiàn)漲價情況，需要調(diào)貨并且要交全款是店主們的一致聲音。

在一家知名的內(nèi)存條品牌店，老板告訴記者，金士頓8G內(nèi)存條現(xiàn)在是285元，比以前貴了一點，半年前最便宜的時候才一百多元。當(dāng)記者問到從什么時候開始漲價，并且預(yù)計會持續(xù)多久的時候，該老板向記者透露：“最近一兩個月開始漲價，一直到現(xiàn)在，可能還會繼續(xù)漲，一直到年后。”

“我?guī)讉€月前買了兩條8G的內(nèi)存條，一條是220元左右，現(xiàn)在一條就漲了五六十塊?！币晃蛔约航M裝電腦的消費者向記者透露。

華強北線下市場的價格雖然和線上不盡相同，但漲價幅度卻是亦步亦趨。以金士頓DDR4 駭客神條8G內(nèi)存條為例，去年8月份其價格最低為229元，此后價格從11月底開始一路上漲，到現(xiàn)在已高達309元。

“按照行業(yè)慣例，每年年底都會漲價。僅僅是這兩天，內(nèi)存卡普遍都漲了20元，漲幅大概有10%?！钡曛骼钕壬硎荆绻{(diào)價，預(yù)計要等到至少4月份，因為4月以后要開始備貨迎接“6·18”。

“有些存儲硬盤就沒怎么漲價，因為這類產(chǎn)品用芯片較少，主要靠機械存儲，”有經(jīng)銷商告訴記者，閃存產(chǎn)品芯片依賴進口，但是今年芯片短缺，多了很多不確定性的因素。

或維持上漲行情

存儲芯片主要分為易失性和非易失性兩類。其中，電腦內(nèi)存條、手機內(nèi)存等主要采用易失性的DRAM，而存儲卡、存儲硬盤等則主要采用非易失性NAND Flash。

對于，集邦咨詢在此前的分析中曾有過預(yù)測：盡管當(dāng)前NAND Flash整體市場仍處于供過于求的狀態(tài)，但控制器產(chǎn)能不足使中低容量的供貨緊缺。該元件價格調(diào)漲恐將導(dǎo)致固定成本上升，OEM等采購端也會因此產(chǎn)生壓力，可能導(dǎo)致模組廠部分需求較強的容量產(chǎn)品在2021年第一季有漲價可能。

相比NAND Flash，市場對于DRAM 的行情則更為關(guān)切。芯片代工商力積電的董事長黃崇仁此前曾表示，2021年上半年，全球DRAM可能會供不應(yīng)求，DRAM價格可能在今年上半年出現(xiàn)反彈。集邦咨詢的分析則指出，2021年第一季度，DRAM價格總體上將不會進一步下跌，DRAM產(chǎn)品的整體平均價格預(yù)計將保持不變或略有上升。

實際上，從去年8月開始，三星、SK海力士及美光(MU.US)就決定縮減在內(nèi)存領(lǐng)域的投資，以改變市場供大于求的情況。三星決定將存儲工廠改造為CMOS工廠、SK海力士收購英特爾(INTC.US)閃存業(yè)務(wù)后，已經(jīng)不愿在花費更多的資金進行增產(chǎn)，這就導(dǎo)致市場預(yù)計DRAM市場整體看缺。

據(jù)財聯(lián)社記者了解，截至2020年三季度，三星、SK海力士和美光三家巨頭占據(jù)了全球95%的內(nèi)存市場份額。三大廠的縮減投資，將導(dǎo)致存儲市場供應(yīng)緊缺，從而進入新一輪漲價周期。集邦咨詢研究副總郭祚榮亦指出，DRAM市場由于是寡占型結(jié)構(gòu)，加上如筆電等產(chǎn)品的需求走高，今年將維持上漲的格局走勢。

值得注意的是，中國作為全球DRAM最大的市場，自給率卻幾乎為零，國產(chǎn)廠商存在巨大的替代空間。

據(jù)公開消息，2019年9月，合肥長鑫投產(chǎn)DDR4內(nèi)存，目前已對外供應(yīng)DDR4芯片、LPDDR4X芯片及DDR4模組，成為國內(nèi)首個DRAM供應(yīng)商，并且產(chǎn)品路線與top3廠商基本一致。需要注意的是，合肥長鑫的DRAM產(chǎn)品則是由兆易創(chuàng)新(603986.SZ)優(yōu)先銷售，隨著DRAM順利投入市場，兆易創(chuàng)新也正式進軍半導(dǎo)體最大領(lǐng)域。

此外，民生證券的研報也指出，深科技(000021.SZ)目前是國內(nèi)唯一具有具有從高端DRAM/Flash/SSD存儲芯片封測到模組、成品生產(chǎn)的完整產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。合肥長鑫+長江長存引領(lǐng)存儲國產(chǎn)替代，公司作為國內(nèi)存儲器封測龍頭，有望成為最大的受益標(biāo)的。（編輯：肖順蘭）