中金：重申看好思摩爾國(guó)際(06969)發(fā)展前景與強(qiáng)者愈強(qiáng)趨勢(shì) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)23%至93.8港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報(bào)告，上調(diào)思摩爾國(guó)際(06969)2020-22年經(jīng)調(diào)整每股盈利預(yù)測(cè)3%/5%/3%至0.66/0.93/1.23元人民幣，維持“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)上調(diào)23%至93.8港元。

報(bào)告中稱，思摩爾國(guó)際(06969)發(fā)盈喜，預(yù)計(jì)全年純利增長(zhǎng)10%至15%，主要受可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、優(yōu)先股轉(zhuǎn)股等上市一次性費(fèi)用影響約14.65億元人民幣，經(jīng)調(diào)整純利增70%至75%，預(yù)計(jì)約38.51至39.64億元人民幣，略好預(yù)期，主要因公司持續(xù)提升營(yíng)收與市場(chǎng)份額、規(guī)模效應(yīng)發(fā)揮與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善，重申看好公司作為全球電子煙龍頭的發(fā)展前景與強(qiáng)者愈強(qiáng)趨勢(shì)。

該行表示，以中間值進(jìn)行測(cè)算，公司第四季的經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)約14.46億元人民幣，同比增長(zhǎng)約167%。公司核心技術(shù)壁壘深厚，受益下游大客戶持續(xù)快速成長(zhǎng)，新客戶、新領(lǐng)域不斷拓展，未來(lái)成長(zhǎng)空間廣闊，全球電子煙監(jiān)管日趨規(guī)范，門檻提升利好頭部企業(yè)，重申看好公司龍頭地位及強(qiáng)者愈強(qiáng)下的份額提升趨勢(shì)。