建銀國際：上調中匯集團(00382)目標價60%至10.8港元 預計全年核心盈利增41%

智通財經(jīng)APP獲悉，建銀國際發(fā)布研究報告，將中匯集團(00382)目標價由6.73港元調高60.6%至10.81港元，維持“優(yōu)于大市”評級。

報告中稱，中匯集團(00382)首財季(去年9-11月)業(yè)績大致符合預期，上調公司2021╱22年度盈利預測分別12%和19%，以反映首財季表現(xiàn)和新收購學校的影響，估計在今年收入增加43%支持下，集團核心純利同比可升41%。

該行表示，中匯首財季收入同比增加15.6%至2.44億元人民幣，入學學生增加10.1%，學費平均升約5%，毛利率同比擴闊0.4百分點至49.9%，反映因成本控制得宜，公司毛利率隨規(guī)模增加。

報告提到，中匯上月收購四川新概念教育投資公司及成都育德后勤管理公司51%股權，估計本月起財務整固，預測至今年8月底，在校學生可增至60351人，業(yè)務強勁增長，加上成功控制成本，預計有助中匯2021年度毛利率擴張0.9個百分點至50.5%，而EBIT利潤率預計升5.2個百分點至43.2%。