瑞銀：上調(diào)中國(guó)外運(yùn)(00598)目標(biāo)價(jià)10%至3.3港元 評(píng)級(jí)“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，將中國(guó)外運(yùn)(00598)目標(biāo)價(jià)由3港元上調(diào)10%至3.3港元，維持“買入”評(píng)級(jí)，認(rèn)為目前股價(jià)仍未反映貿(mào)易前景的改善，及潛在的物流業(yè)務(wù)復(fù)蘇。

報(bào)告引述中外運(yùn)(00598)管理層稱，去年第四季的增長(zhǎng)勢(shì)頭維持強(qiáng)勁，但今年的前景可見度仍低。該行預(yù)期，貨運(yùn)代理業(yè)務(wù)將受到中國(guó)出口量及航空運(yùn)費(fèi)上漲而推動(dòng)，而物流業(yè)務(wù)也逐漸復(fù)蘇，認(rèn)為這仍未在估值上反映出來(lái)。

該行表示，受到中外運(yùn)物流及KLG整合、跨境電子商貿(mào)物流及中外運(yùn)E-LCL等新業(yè)務(wù)的帶動(dòng)，相信毛利率恢復(fù)仍有進(jìn)一步的上行空間。總括而言，該行預(yù)期去年第四季及今年首季會(huì)有強(qiáng)勁的純利增長(zhǎng)。