瑞銀：上調(diào)中石油(00857)目標(biāo)價(jià)10%至3.2港元 評(píng)級(jí)升至“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告，將中石油(00857)目標(biāo)價(jià)由2.9港元上調(diào)10%至3.2港元，評(píng)級(jí)由“中性”調(diào)升至“買入”。

報(bào)告中稱，從2021年起布油價(jià)走勢(shì)超出預(yù)期，同時(shí)中國(guó)的天然氣市場(chǎng)也預(yù)期緊張，國(guó)內(nèi)液化天然氣價(jià)格飆升，雖然柴油及汽車庫(kù)存創(chuàng)新高，但盈利水平仍然維持強(qiáng)勁，同時(shí)石化產(chǎn)品價(jià)差也超出預(yù)期。因此該行調(diào)高公司每股盈利預(yù)測(cè)，2021年調(diào)升195%、2022年調(diào)高36%、2023年調(diào)高25%，以及目標(biāo)價(jià)和評(píng)級(jí)。

但該行認(rèn)為，上行風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，同時(shí)也未在市場(chǎng)中反映，在現(xiàn)時(shí)股價(jià)受壓下，預(yù)計(jì)2021-24年股息率達(dá)6%至8%，然而，由于現(xiàn)在石油和天然氣價(jià)格低企，以及管道分拆處置仍未解決，投資者可能會(huì)更多地關(guān)注復(fù)蘇。